周五，Wolfe Research分析师Steven Chubak将摩根大通(NYSE:JPM)股票评级从"同业表现"上调至"跑赢大盘"，并设定269.00美元的目标价。Chubak的决定反映了对该银行在综合券商和信托板块中相对于同行的表现持积极看法。
Chubak指出，尽管摩根大通并未被选为2025年的首选，但预计该股票将跑赢同行。此次上调评级是在2024年第二季度下调评级之后进行的，当时由于摩根大通对收益率曲线短端的巨大敞口，人们担心潜在的降息可能会影响银行的净利息收入(NII)。根据InvestingPro的数据，JPM已连续55年派发股息，展现出强劲的财务健康状况，目前股息收益率为2.08%。
然而，自那时以来，情况已经发生变化，利率预期已向上调整。Chubak现在预计2026年的共识净利息收入将有上行空间，这应该会支持到那一年更强劲的每股收益(EPS)增长。
尽管当前的估值指标，如13.4倍的市盈率(P/E)和有形账面价值比(P/TBV)，相比货币中心银行略高，但Chubak认为摩根大通持续提供强劲的EPS和拨备前净收入(PPNR)增长justifies溢价估值。InvestingPro分析显示，该股票目前的交易价格高于其公允价值，最近有三位分析师上调了对即将到来的期间的盈利预估。
该公司在资本市场的成功记录和存款份额增长支撑了分析师对摩根大通保持强劲增长能力的信心。修订后的269.00美元目标价反映了这种乐观情绪，表明从当前水平有显著升值的潜力。
Chubak的分析表明，摩根大通的交易价格约为2026年预估收益的12.5倍，略高于同行，分析师认为这种溢价是适当的，考虑到该银行的表现。这与InvestingPro的综合财务健康评估一致，后者将JPM评为"良好"，在利润和价格动量指标方面得分特别高。
在其他近期新闻中，摩根大通一直处于聚光灯下，有一系列重大发展。
消费者金融保护局(CFPB)对Zelle运营商Early Warning Services以及包括摩根大通、美国银行和富国银行在内的三家银行提起诉讼。CFPB指控这些实体未能保护消费者免受Zelle网络上广泛存在的欺诈行为，导致这三家银行的客户损失超过8.7亿美元。
此外，摩根大通已选举The Hershey Company现任CEO Michele G. Buck加入其董事会。Buck以其在消费品行业的丰富经验而闻名，将于2025年3月17日开始任职。
在法律发展方面，摩根大通已结束与特斯拉的长期诉讼。双方同意撤销各自的索赔，结束了始于2021年的关于2014年股票认股权证交易的争议。
此外，该银行已成功完成了25亿美元本金总额的2045年到期固定到浮动利率票据的公开发行。分析师的评估喜忧参半，Baird将摩根大通股票从"中性"下调至"表现不佳"，而Piper Sandler则确认了其"增持"评级。
最后，有报道指出，摩根大通CEO Jamie Dimon一直在为候任总统唐纳德·特朗普的政策议程提供建议。
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