周五，雷蒙德詹姆斯改变了对Vertex Inc. (NASDAQ: VERX)股票的看法，将其评级从"优于大市"下调至"与大市持平"。这一变化是在Vertex股价表现出色之后做出的，该公司股价在过去一年上涨了98%，过去两年上涨了268%，大幅超过了IGV指数同期23%和96%的涨幅。
根据InvestingPro的数据，该股票在过去一年的回报率达到了令人印象深刻的106%，市值现已达到83亿美元。
雷蒙德詹姆斯的Brian Peterson将股票的大幅超额表现作为下调评级的主要原因。尽管认识到Vertex是他们覆盖范围内最具长期增长潜力的公司之一，但由于略低于共识的预测以及高于同行群体的估值，引发了一些担忧。
InvestingPro分析显示，该股票的交易倍数要求很高，市盈率为267倍，企业价值/EBITDA为348倍，同时保持17.25%的稳健收入增长。这导致了对公司股票风险/回报情况更加平衡的看法。
分析师指出，虽然Vertex的近期财务预测没有直接风险，但像电子发票和ERP更新周期这样的主要增长驱动因素预计将在未来几年内展开，而不是提供即时的显著上行空间。这种关键催化剂的长期视角影响了调整股票评级的决定。
雷蒙德詹姆斯对Vertex在大市场中执行能力以及实现盈利增长和自由现金流（FCF）转换的能力保持积极看法。然而，估值问题，特别是股票交易价格为该公司2026年收入估计的10倍和企业价值对自由现金流（EV/FCF）的56倍，是修订评级的核心原因。
InvestingPro的公允价值分析表明，尽管保持良好的财务健康评分，但该股票目前被高估。对于想深入了解Vertex估值和12+额外ProTips的订阅者，可以访问全面的Pro研究报告，该报告提供了对这只高增长股票真正重要事项的专家分析。
在其他最近的新闻中，Vertex Inc.一直是几项重大发展的焦点。公司第三季度收入为1.704亿美元，同比增长17.5%，主要由软件订阅和云收入的增长驱动，后者增长了28.5%。Vertex还将其信贷额度从2亿美元扩大到3亿美元，此举旨在支持公司的运营和潜在的扩张计划。
来自DA Davidson、高盛、BMO Capital Markets和Stifel的分析师都对Vertex表示了信心，开始覆盖或上调了公司的目标价。DA Davidson强调了Vertex的市场地位和运营优势，以"买入"评级和62美元的目标价开始覆盖。高盛、BMO Capital Markets和Stifel分别将目标价上调至59美元、52美元和52美元，反映了对Vertex增长轨迹的乐观态度。
此外，Vertex预计2024年第四季度收入将在17.5亿美元至17.8亿美元之间，全年收入预计在66.33亿美元至66.63亿美元之间。公司还预计全年云收入将增长28%。这些是Vertex, Inc.最近的一些发展。
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