周二，TD Cowen调整了对Despegar.com（NYSE:DESP）的立场，将评级从卖出上调至持有，并将目标价从之前的14.00美元上调至19.50美元。这一评级变化是对Despegar.com被荷兰大型控股公司Prosus（PRX.AS）收购公告的回应，Prosus与Naspers有关联。
收购价格定为每股19.50美元现金，较周一14.65美元的收盘价溢价33%。这一公告发布之际，Despegar.com表现出令人印象深刻的势头，InvestingPro数据显示其年初至今回报率为105.71%，收入增长强劲，达16.73%。
分析师指出，按照收购条款，Despegar.com以预计2025年每股收益的26倍估值是合理的。预计交易将在2025年第二季度末前完成。尽管此前巴西的经济和货币挑战导致11月25日的降级，但该公司仍保持强劲的基本面，毛利率高达71.07%。InvestingPro订阅用户可以获取关于Despegar.com财务健康和市场地位的12个额外关键洞察。
分析师承认Expedia Group（NASDAQ:EXPE）持有Despegar.com 11%的股份，并提到不预期会出现竞争性收购要约。新的目标价19.50美元与收购交易条款一致。
上调至持有评级表明对该股票持中性立场，暗示TD Cowen认为鉴于即将被Prosus收购，Despegar.com的股票现在估值合理。目标价调整至19.50美元直接与拟议的收购价格挂钩，为这一变化提供了明确的理由。
在其他近期新闻中，Despegar.com Corp.报告第三季度净收入和调整后EBITDA均有所增长，超过了摩根士丹利的预估。公司净收入同比增长9%，季度调整后EBITDA较上年同期几乎翻倍。摩根士丹利维持对Despegar.com的增持评级，并根据公司近期表现将目标价从17.00美元上调至21.00美元。
公司还宣布与Expedia达成为期10年的住宿外包协议，将于2025年1月1日开始实施。这一发展，连同战略性B2B和软件即服务计划，是Despegar长期增长战略的一部分。
尽管面临外汇逆风，特别是在巴西和墨西哥，Despegar仍维持全年收入指引为正面，并上调了调整后EBITDA预测。摩根士丹利的分析师也呼应了这种乐观情绪，上调了盈利预测，并将股票目标价上调23%。
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