周一，UBS将博通有限公司(NASDAQ:AVGO)的目标股价从220.00美元上调至270.00美元，同时维持对该股的买入评级。根据InvestingPro数据，目前市值超过1万亿美元的博通的交易价格高于其公允价值，最近有20位分析师上调了其盈利预期。
该公司展现出显著的增长势头，年初至今的回报率接近100%。此次上调是在对博通的可服务市场(SAM)披露进行深入分析，并重新评估其定制计算和人工智能(AI)网络业务潜力后做出的。
该公司分析师调整了2026和2027财年的AI收入预测，分别预计增长约20%和40%。这一乐观调整基于保守的市场份额假设，以及预期博通可能为其AI服务新增两个超大规模客户，从而带来显著的SAM增长。该公司强劲的增长轨迹已在过去十二个月44%的收入增长中得到体现。
分析师的声明强调了市场份额假设的保守性，以及SAM可能出现实质性扩张的潜力，如果博通增加更多超大规模客户，这可能会推动收入进一步增长。修订后的估计反映了对博通AI收入流更为乐观的展望，促使目标价上调至270美元。
UBS对博通股价目标的调整表明对公司增长轨迹的信心，尤其是在AI网络和定制计算领域。预计公司持续扩大客户基础的努力，特别是在超大规模客户领域，将显著贡献于其收入增长。
博通有限公司作为一家全球科技领导者，设计、开发和供应广泛的半导体和基础设施软件解决方案，有望从各行业对AI能力日益增长的需求中受益。UBS上调的目标价表明对公司未来几年财务表现的积极展望。
根据InvestingPro数据，博通拥有优秀的财务健康评分，75%的强劲利润率，以及持续增长的股息，展示了坚实的基本面。投资者可以通过InvestingPro的综合研究报告获取关于博通的详细分析和18个额外的ProTips。
在其他近期新闻中，博通有限公司报告了其财务表现和增长前景的重大进展。分析机构Bernstein SocGen Group、摩根大通和高盛都维持了对博通的积极评级，理由是该公司在人工智能(AI)领域的强劲增长。博通2024财年第四季度的财报显示，收入为141亿美元，每股收益(EPS)为1.42美元。公司82亿美元的半导体收入超出预期，主要由更强劲的AI收入驱动。然而，软件部门表现不佳，报告收入为58亿美元。
博通预计2025财年第一季度收入为146亿美元，EBITDA利润率约为66%。公司还预计隐含每股收益为1.51美元。公司2024财年的AI收入达到122亿美元，同比增长三倍。预计博通2025财年的AI收入将增长至170-180亿美元，同比增长40%。
博通2027财年AI半导体可服务市场(SAM)预测在600亿至900亿美元之间。这一预测基于与其三大AI定制计算客户的具体项目，表明增长轨迹比早期估计更为陡峭。
公司还预计，由于新的3nm产品可能带来单位增长和更高的平均售价，2025年下半年XPU ASICs将显著增长。针对这些进展，Bernstein SocGen Group和其他公司已更新了他们的模型并上调了对博通的预期。
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