周五，Truist分享了其最近"政府服务：商业考察回顾"报告的见解，尽管公司对其为政府效率部（DOGE）提供的服务表示乐观，但该公司对该板块仍持谨慎态度。该公司强调了可能给整个板块股票估值带来压力的潜在风险，包括负面新闻风险和预算不确定性。
尽管存在这些担忧，Truist将KBR、CACI、Amentum (AMTM)、Parsons (PSN)、Leidos (LDOS)和Vectrus (VVX)列为该板块内最受青睐的公司。根据InvestingPro数据，AMTM目前的交易价格接近52周低点，其股票年初至今下跌近36%，可能为价值投资者提供机会。
Truist的分析师报告称，在华盛顿特区地区走访的公司对DOGE的倡议持乐观态度，但承认围绕DOGE具体计划和潜在监管过度的不确定性。行业共识认为，持续决议（CR）可能至少延长至2025年3月，这可能影响第二季度的合同授予，但预计不会显著减缓全年的收入增长。
KBR (NYSE:KBR)被认为是最受青睐的公司，特别是考虑到《华尔街日报》最近报道Irenic Capital有意鼓励KBR出售或分拆其可持续解决方案部门，该部门占其EBITDA的很大一部分。Truist表示，仅这一部门就可能获得较高的估值倍数，可能凸显KBR的政府业务相对于同行存在估值折价。
Parsons (NYSE:PSN)被提及为最乐观的公司之一，首席执行官Carey Smith强调了公司强劲的业务组合和订单积压。公司专注于关键基础设施、DOGE机会、PFAS解决方案和中东优先事项被强调为积极的增长驱动因素。
相反，对Amentum (NYSE:AMTM)的怀疑最高，该公司最近报告了作为上市公司的第一个季度。尽管AMTM的收入和EBITDA超出预期，但由于订单增长放缓和股票疲软引发了担忧。公司较高的杠杆率和所有权动态，以及由于平均合同期限较长可能导致的账面订单比波动，被认为是挑战。然而，Truist承认管理层的协同效应目标可能存在上行空间。
在其他最新消息中，全球工程和技术解决方案提供商Amentum已获得几份大额合同，并在其领导团队中进行了关键变动。Amentum分别获得了美国空军、美国海军和能源部价值2.79亿美元、1.05亿美元和30亿美元的合同。这些合同要求Amentum提供航空运营支持、增强空中电子攻击系统和情报、监视和侦察能力，以及领导纽约州西谷示范项目的清理工作。
此外，Amentum在其领导团队中进行了重大变动，任命Darren Burton为新任首席人才官，Stephen A. Arnette为新任首席运营官。该公司还为关键员工实施了新的遣散计划，并为高管完成了雇佣合同。
Truist Securities以买入评级开始对Amentum股票的覆盖，理由是Amentum与Jacobs CMS/C&I业务合并后可能创造价值。
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