周五，金融服务公司Stephens调整了联邦快递(NYSE:FDX)的股票目标价，将其从之前的$350.00下调至$345.00。尽管进行了调整，该公司仍维持对联邦快递股票的增持评级。
根据InvestingPro数据，市值680亿美元的联邦快递目前的市盈率为16.8倍，基于全面的公允价值分析，其估值合理。这一决定是在联邦快递公布2025财年第二季度业绩后做出的，该季度业绩喜忧参半，联邦快递速运板块盈利能力增强，而货运板块盈利较为疲软。
Stephens的报告强调了联邦快递宣布分拆其FedEx Freight业务。尽管18个月的分拆时间表比投资者预期的要长，但Stephens认为这一战略举措将有利于股东价值，并为2025年日历年开启积极前景。
分析师指出，剩余公司将继续专注于通过各种举措提高利润率，如第二季度加速实施的DRIVE节省计划，以及预计将在2026财年提升每股收益的Network 2.0计划。
此外，分拆后的实体预计将成为零担（LTL）运输市场的重要参与者。尽管目前LTL基本面疲软导致近期盈利预估下调，但业界乐观地认为，工业板块的改善将促进未来几年的增长。
最后，报告提到本季度至今包裹业务的旺季需求强劲。此外，定价环境被描述为理性，但具有竞争性。维持增持评级反映了对联邦快递潜力的信心，尽管目标价略微下调至$345。
InvestingPro数据显示，分析师目标价范围从$200到$370不等，共识建议为1.97（买入）。该公司已连续23年支付股息，展现了其财务稳定性，目前股息收益率为2%。
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