周五,RBC Capital维持了对FactSet Research Systems(纽交所代码:FDS)的板块表现评级,目标价保持在$503.00不变。该公司指出,由于季节性因素,FactSet在2025财年第一季度的年度订阅价值(ASV)增长有所放缓。
随着股价接近52周高点$499.87,市盈率达到33.9倍,价格停滞可能会影响2025财年第二季度的ASV增长。
尽管对即将到来的季度存在担忧,但RBC Capital的分析师指出,由于预期将完成一笔大型财富管理交易,以及与去年同期相比基数较低(FactSet在2024财年第二季度经历了财富管理板块的一次取消订单),可能会出现反弹。
2025财年下半年可能会见证ASV增长的改善,这得益于同比基数较低、竞争优势、资产管理预算的开放,以及资本市场复苏可能刺激投资银行招聘。根据InvestingPro数据,FactSet在过去十二个月保持了5.64%的收入增长,财务状况强劲。
此外,FactSet的利润率最近显著超出预期,毛利率高达54.07%。然而,该公司预计2025财年上半年的利润率将与其指引的中点一致。这一预测表明,2025财年第二季度可能面临相当大的利润率压力,尽管RBC Capital认为FactSet的展望可能偏保守。
值得注意的是,FactSet已连续26年派发股息,展现了持续的财务稳定性。欲了解更详细的见解和额外的专业提示,请访问InvestingPro。
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