周五，德意志银行调整了对ConAgra（NYSE:CAG）股票的目标价，从之前的29美元下调至28美元，同时维持对该股的"持有"评级。目前，ConAgra股价为26.81美元，接近其52周低点26.21美元。InvestingPro分析显示，该股目前被低估。
此次调整是因为ConAgra面临全年成本通胀增加，目前约为4%，高于此前约3%的估计。成本上涨主要由蛋白质和鸡蛋成本的持续通胀引起，可可和甜味剂成本上涨也有次要影响。
因此，该公司下调了2025财年的毛利率展望，预计将从目前的27.39%下降90基点。这一调整归因于预计在第三季度达到峰值的成本压力。
然而，第三季度的盈利能力预计将受到影响，原因是从第二季度转移的贸易投资时机以及创新支出的增加。尽管面临这些挑战，该公司仍保持着5.22%的可观股息收益率，已连续49年保持股息派发。
另一方面，第四季度可能会因为更好的投资时机和在第三季度末引入的针对性增量定价而获得一些相对优势，这些措施旨在抵消更高的可可和甜味剂成本。尽管市场现在似乎已经掌握了这些第三和第四季度的动态，但德意志银行对2026财年的前景采取了更为谨慎的观点。
预计ConAgra目前大部分未对冲的蛋白质和鸡蛋成本敞口将在2026财年上半年有所缓解。
尽管有这样的预期，但这些成本可能会在较长时间内保持高位。如果消费者环境仍然疲软，限制了公司提价的能力，这可能会对未来几年的利润产生不利影响。
ConAgra年收入为119.4亿美元，财务健康评分为FAIR。InvestingPro订阅用户可以获取8个额外的关键见解和ConAgra财务前景的全面分析。
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