周三，瑞穗证券重申了对Arm Holdings (NASDAQ:ARM)的积极立场，维持"优于大市"评级，目标价为160.00美元。根据InvestingPro数据，该股目前交易价格为142.80美元，过去一年回报率高达107%，表现出显著的强势。
该公司调整了对Arm Holdings未来盈利的预估，预计2025财年顶线增长22%，2026财年增长25%。这一修正略微偏离了之前的预估，此前预计2025年增长25%，2026年增长23%。
瑞穗的乐观态度源于Arm Holdings的几个关键发展。该公司强调了Neoverse数据中心芯片的成功扩张，预计到2025年，这些芯片将为超大规模数据中心50%以上的实例和工作负载提供动力。
根据InvestingPro分析，ARM拥有96%的高毛利率和强劲的财务健康指标，保持着出色的运营效率。此外，人工智能的进步正推动Arm V9架构的采用，预计到2025年，新模型和产品组合可能占比超过25%。
瑞穗还指出，最近一起诉讼的结果可能为Arm Holdings带来潜在的上行空间，该诉讼于2024年12月16日开始审理。分析师认为，这一法律挑战的结果可能进一步加强公司的地位。
在估值方面，瑞穗认为相比同行，Arm Holdings的定价具有吸引力，2027年远期市盈增长比（PEG）约为2.0倍。当前InvestingPro数据显示，ARM的市盈率为227.5倍，反映了高增长预期。
根据InvestingPro公允价值模型，该股似乎高于其内在价值交易。这表明相对于板块内其他公司，该股正在折价交易。
该公司对Arm Holdings持续保持信心，还基于公司的战略定位。
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分析师预计，Arm将受益于其V9架构的持续扩张，并在数据中心人工智能（DCAI）和定制硅解决方案等关键领域获得牵引力。
在其他近期新闻中，半导体技术巨头Arm Holdings引起了关注，有一系列重大发展。公司报告了强劲的2025财年第二季度业绩，总收入达到8.44亿美元，其中特许权使用费收入同比增长23%。
尽管许可收入下降15%，但仍超出预期，年化合同价值增长13%。Arm Holdings预计本财年许可收入将增长40-45%，各个板块的特许权使用费将继续保持23%的同比增长。
Benchmark维持对Arm Holdings股票的"持有"评级，尽管公司在行业中地位稳固，但仍对估值表示担忧。这一立场反映了对该股相对于其盈利预期的溢价定价持谨慎态度。
相比之下，UBS以"买入"评级开始对Arm Holdings的覆盖，目标价为160美元，暗示20%的上涨潜力。富国银行也以"增持"评级和155美元的目标价开始对Arm Holdings的覆盖，表明公司的v9和CSS解决方案有潜在增长。
Loop Capital维持对Arm Holdings的积极展望，将目标价上调至180美元，同时保持"买入"评级。该公司强调了增长途径，包括智能手机板块、数据中心板块以及潜在的PC市场扩张。
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