周二，KeyBanc Capital Markets维持对Warner Brothers Discovery (NASDAQ:WBD)的增持评级，并将目标价从此前的11.00美元上调至14.00美元。这一调整反映了该公司对Warner Bros Discovery在工作室和直接面向消费者(DTC)业务盈利能力提升的信心增强，以及预期与Comcast Corporation (NASDAQ:CMCSA)续签附属关系将带来的收益。
目前，Warner Bros Discovery股价为10.56美元。根据InvestingPro分析，该股票被低估，公司在过去六个月内股价回报率达30%，显示出强劲势头。
KeyBanc的分析表明，Warner Brothers Discovery的工作室业务有望恢复到历史盈利水平，这预计将成为公司财务表现的重要驱动力。该公司预测，工作室的盈利能力目前估计2024年约为15亿美元，在未来两到三年内可能增加到25亿至30亿美元的调整后EBITDA。
根据InvestingPro数据，目前公司总EBITDA为71.5亿美元，收入为395.8亿美元，尽管近期面临挑战，公司仍保持41.6%的稳健毛利率。
报告概述了工作室各子业务的历史盈利能力，为认为当前盈利水平处于或接近低点的观点提供了理由。KeyBanc预计工作室业务将出现反弹，为Warner Brothers Discovery的整体增长轨迹做出贡献。
该公司还强调了近期可能出现多个积极催化剂，这也是他们对该股票持积极看法的原因。
预计这些催化剂将推动Warner Brothers Discovery的业绩，使其成为KeyBanc进入2025年时的首选股票之一。对于WBD的估值和增长潜力的更深入见解，InvestingPro订阅用户可以访问全面的Pro研究报告，其中包括对公司财务健康状况的详细分析，目前被InvestingPro专有评分系统评为"良好"。
Warner Brothers Discovery的积极预测正值媒体和娱乐行业正在经历快速变化的格局，重点关注流媒体服务和内容创作。该公司专注于提高关键业务盈利能力的做法可能会受到投资者的密切关注，因为它旨在利用这些行业变化。
在其他近期新闻中，Warner Bros. Discovery报告2024年第三季度收入下降3.6%，但自2022年合并以来首次实现GAAP营业利润和净利润为正，Macquarie因此将其股票目标价上调至9.00美元。
直接面向消费者(DTC)业务显示出强劲增长，全球订阅用户增加720万，达到超过1.1亿，收入增至26亿美元，同比增长9%。然而，Bernstein将公司股票评级从"跑赢大市"下调至"市场表现"，主要是由于业绩不佳，特别是在第二季度财报之后。
Warner Bros. Discovery与KERV.ai合作推出了Shop with Max和Moments两项新的广告解决方案，旨在将可购物内容整合到其流媒体平台Max中。这些解决方案为观众提供了一种无缝购买与所观看内容相关产品的方式。
尽管年初至今已有超过3亿美元的减记，但公司对2025年工作室利润反弹保持多方态度，这将由电影表现改善、电视制作势头和游戏业务复苏推动。公司还已减少超过160亿美元的债务，并计划到2025年超过10亿美元的EBITDA目标。这些都是Warner Bros. Discovery最近的发展动态。
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