周五，Benchmark分析师Matthew Harrigan调整了Grupo Televisa SA (NYSE:TV)的目标价，将其从之前的$11.00下调至$8.00。目前该股交易价格为$2.01，市值10.5亿美元，InvestingPro分析表明该股被低估。尽管下调了目标价，但该公司仍维持对该股的"买入"评级。目标价的变化归因于近期墨西哥比索的疲软以及特朗普政府征收关税的不确定性。
Harrigan的声明强调了美国投资者面临的货币风险，指出TelevisaUnivision合资企业第三季度65%的收入来自美国市场，这在一定程度上缓解了部分风险敞口。Grupo Televisa仍被认为是西班牙语媒体领域的领先实体，其2.43的流动比率反映了强劲的流动性状况。其广告支持的视频点播(AVOD)服务Vix™迅速实现盈利，尽管InvestingPro数据显示分析师预计本财年收入将下降15%。
分析师还承认，预测特朗普关税对墨西哥经济的影响存在困难。这种不确定性因特朗普总统与墨西哥新任总统Claudia Sheinbaum之间最近的政治互动而进一步加剧。
除了宏观经济因素外，Grupo TelevisaUnivision已开始进一步裁员，这在公司10月底的财报电话会议上已有暗示。此举被视为公司持续精简运营和改善财务表现努力的一部分。
在其他近期新闻中，Grupo Televisa在财务表现方面取得了显著进展。公司2024年第三季度业绩显示，收入增至13亿美元，这归因于EBITDA增长4%和广告收入增长3%。
然而，订阅和授权收入下降12%，部分原因是货币贬值。Cable板块的EBITDA利润率提高到39.4%，Cable的经营现金流同比增长40%。Sky的成功整合使运营费用减少8.5%，资本支出下降45%。
另一方面，摩根大通最近将Grupo Televisa的股票评级从增持下调至中性，原因是公司短期增长催化剂发生变化。该投资公司强调了几个因素，包括墨西哥宽带板块新订户增长缓慢，以及预计2025年墨西哥运营板块利润率收缩。TelevisaUnivision的表现以及缺乏关于Televisa流媒体服务的新信息也促成了评级下调。
在未来发展方面，Grupo Televisa计划进一步整合Sky收购带来的收益，并推出新产品以提高收入。公司还致力于减少净债务，并在向平台无关、数据驱动的组织转型过程中将杠杆率维持在2.5倍左右。
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