周四，高盛调整了对Veracyte, Inc (NASDAQ:VCYT)的立场，将评级从买入下调至中性，并将目标价从之前的$38略微下调至$37。该公司指出，这只股票在诊断板块中表现优异，强调其年初至今的涨幅超过60%，相比之下S&P 500指数上涨约28.5%。
此次降级是在观察到诊断覆盖领域的平均回报率后做出的，自2021年11月18日以来，该领域已下降15%。该公司指出，未来十二个月（NTM）企业价值与销售额（EV/Sales）倍数从8.7倍收缩至4.4倍。这一变化反映了诊断领域后疫情热情的冷却，使Veracyte成为相对表现优异的公司。
Veracyte的强劲表现归因于其持续的营收增长，这导致过去两年来一直超出预期并上调预测。考虑到Veracyte是诊断行业中为数不多的盈利公司之一，这一成功尤为显著。
尽管公司有着稳健的业绩记录和持续增长的潜力，但高盛预计，由于市场渗透率较高，Afrima的增长可能在2025年出现减速。尽管如此，Decipher Prostate预计将在来年继续成为公司收入的重要贡献者。
分析师还提到了Veracyte的几个管线项目，包括微小残留病（MRD）、欧洲体外诊断（IVU）的扩展以及Percepta鼻拭子。然而，这些项目预计还需要几年时间才能对公司的收入流产生实质性影响。
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