周四，Canaccord Genuity调整了对Learning Technologies Group (LTG:LN) (OTC: LTTHF)的立场，将该股评级从"投机性买入"下调至"持有"，并设定了1.00英镑的目标价。
该公司指出了该公司面临的几个不利因素，包括周期性和结构性挑战。过去两年，由于宏观经济条件疲软和企业支出减少，LTG一直在努力应对增长困难。
此外，与生成式AI相关的风险以及PeopleFluent部门的客户流失等结构性问题也影响了公司的业绩。
Canaccord Genuity将LTG与其负债较高的同行Skillsoft进行了比较，后者目前在美国市场的EV/EBITDA倍数约为5.9倍。分析表明，LTG的目标价较Skillsoft的估值溢价约50%。
该公司还提到了Kin+Carta最近的私有化交易，该公司在经历收入下降后以14倍市盈率被收购。Kin+Carta的交易发生在2024年初。
Canaccord Genuity的分析师认为，GA以当前报价成功收购LTG的概率为40%。有猜测认为股东可能会等待潜在的竞争性报价或更高的报价，可能在110便士左右。然而，如果收购失败，分析师预计LTG的股价可能会跌至75便士至80便士之间。
LTG目前99便士的股价被描述为呈现出平衡的风险/回报情况。这一评估导致决定将该股评级从之前的"投机性买入"下调至"持有"。
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