周二，Sarepta Therapeutics (NASDAQ:SRPT)股价目前交易于127.95美元，H.C. Wainwright将其目标价从之前的80美元下调至75美元，同时维持对该股的卖出评级。
根据InvestingPro分析，尽管该股在过去一年中表现强劲，回报率达51.53%，但基于其公允价值指标，该股似乎被低估。此次调整是在Sarepta最近宣布与Arrowhead Pharmaceuticals达成授权协议之后做出的，该协议涉及一系列临床和临床前资产。
Sarepta从Arrowhead新获得的资产包括四个处于1/2期的临床阶段项目。
这些项目包括用于治疗肩胛肱肌营养不良症1型(FSHD1)的ARO-DUX4和用于肌强直性营养不良症1型(DM1)的ARO-DM1，以及用于特发性肺纤维化(IPF)的ARO-MMP7和用于脊髓小脑共济失调2型(SCA2)的ARO-ATXN2。这些项目利用Arrowhead的靶向RNAi分子(TRiM)平台，旨在抑制特定组织中的基因。
分析师指出，虽然RNAi疗法在肝脏治疗方面已经取得成功，但其在其他组织中的有效性仍有待证实，目前尚无获得授权的项目的临床数据。
该公司表示谨慎态度，选择将这些项目排除在其估值模型之外，直到出现令人信服的临床数据证明其商业可行性。InvestingPro数据显示，Sarepta保持强劲的财务健康状况，流动比率为3.84，过去十二个月的收入增长率达到了令人印象深刻的48.45%，这表明尽管存在开发不确定性，但公司的运营执行力仍然稳健。
报告还提到Arrowhead终止某些管线资产的记录，包括今年早些时候停止ARO-SOD1项目。尽管Sarepta的管线已经扩展到杜氏肌营养不良症(DMD)之外，但分析师的关注点仍然集中在Elevidys的推出上，预计这将是推动股价的主要因素。该公司对Elevidys的预测从2025年开始与市场共识出现分歧。
总之，H.C. Wainwright重申对Sarepta Therapeutics的卖出评级，并将目标价下调至75美元，理由是在将新项目纳入其估值模型之前需要令人信服的临床证据。
该公司仍在密切关注Elevidys的推出，认为这是影响股价表现的关键因素。InvestingPro订阅者可以通过Pro研究报告获取13个额外的ProTips和全面分析，提供对Sarepta财务健康、估值指标和增长前景的更深入见解。
在其他近期新闻中，Sarepta Therapeutics在其业务运营方面取得了重大进展。该公司最近与Arrowhead Pharmaceuticals建立了战略合作伙伴关系。
这项预计将于2025年初完成的合作包括5亿美元的预付款，3.25亿美元对Arrowhead的股权投资，以及在未来五年内额外的2.5亿美元。这项合作将增强Sarepta的研发能力，为其管线增加潜在的13个RNAi项目。
包括BMO Capital、Piper Sandler、Needham、Morgan Stanley和Mizuho在内的几家金融公司都维持了对Sarepta股票的积极评级，表明对公司的地位和增长潜力有信心。
BMO Capital重申了其优于大市的评级，Piper Sandler维持增持评级，Needham尽管将其股票目标价从205美元略微下调至202美元，但仍保持买入评级。Morgan Stanley和Mizuho都重申了200美元的目标价。
Sarepta和Arrowhead最近的合作被视为一个重要举措，解决了近期催化剂和长期可持续增长的担忧。它包括四个临床阶段的管线项目，涵盖了神经肌肉、肺部和中枢神经系统疾病等一系列治疗领域。
Sarepta Therapeutics还最近发布了2024年第三季度的财务业绩，展示了其与投资者沟通的透明度承诺。
本文由人工智能协助翻译。更多信息，请参见我们的使用条款。