周二，Oppenheimer将Compass Inc. (NYSE:COMP)的股票目标价从之前的$8.50上调至$9.50。该公司同时维持了对这家房地产科技公司的"优于大市"评级。
根据InvestingPro数据，该股目前交易价格为$7.14，过去一年的回报率高达193.83%，显示出显著的增长势头。此次调整是在Compass以4.44亿美元的价格战略性收购Christie's International Real Estate、中西部和亚特兰大经纪公司以及一家产权公司之后做出的。这笔交易包括1.5亿美元现金和2.94亿美元股票。
这次收购的显著特点是通过Christie's超过100家附属机构的网络带来国际推荐业务，同时增加了一个不会稀释Compass自身经纪服务的附属策略。
它还整合了一个与同一合资伙伴的成熟抵押贷款业务，并在传统上更难进入的律师主导州扩展了产权服务。Compass市值36.4亿美元，年收入53.5亿美元，已在房地产科技板块确立了重要地位。
Compass新收购的经纪公司@properties和Ansley预计将补充公司在芝加哥、印第安纳、威斯康星和亚特兰大的现有业务。财务指引显示，收购后第一年的综合EBITDA利润率为9%-10%，其中产权和附属服务分别贡献约30%和30-35%。
此外，Oppenheimer预计Compass将随时间实现3000万美元的成本协同效应，尽管这一预测并未考虑任何潜在的收入协同效应。修订后的$9.50目标价基于公司预测的2026财年EBITDA的14倍倍数，与同行公司的倍数一致。
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在其他近期新闻中，Compass Inc.报告了第三季度强劲的盈利增长，年度收入显著增加，交易量也有所上升。公司的调整后EBITDA飙升至5200万美元，较去年同期增长139%。
近期交易量分别超过Oppenheimer自身和华尔街预测的7%和5%。这归因于市场份额的增加和高价房地产资产的强劲表现。尽管抵押贷款利率上升，Compass Inc.仍显示出强劲的运营杠杆。
展望未来，Compass Inc.预计将在2025财年受益于产品利好。Oppenheimer已调整了对公司的增长预测，现预计2025财年现有房屋销售增长7%，2026财年增长15%。这些最新发展凸显了Compass Inc.在房地产科技板块持续的增长势头和轨迹。
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