周二，Loop Capital将Zscaler（NASDAQ:ZS）的目标价从200美元下调至195美元，同时维持对该股的持有评级。此次调整反映了从2026财年开始略低的现金流估计。根据InvestingPro数据，分析师对Zscaler的目标价范围从177美元到270美元不等，而根据InvestingPro的公允价值分析，当前股价表明该公司略微被高估。
Zscaler第一季度的账单同比增长超过20%，略高于公司自身的指引。尽管面临当前宏观经济环境的共同挑战和销售方法的重大变化，Zscaler仍保持了稳健的表现，收入增长令人印象深刻，达到34.07%，毛利率为78.08%。公司在考虑第一季度表现后，确认了2025财年的账单指引。
Loop Capital的分析师强调了公司从第二季度到第三季度高账单增长预期相关的风险，这被认为是反季节性的高增长。此外，首席财务官退休的宣布引发了担忧，这增加了公司在下半年实现账单目标能力的不确定性。
Zscaler的新兴产品在本季度占新年度合同价值（ACV）的比例超过20%，与其2025财年的目标组合一致，并显示出从上一财年22%的增长。然而，公司正在进行的销售领导层过渡和向更加以账户为中心的销售模式转变带来了执行风险。这一点因公司对大额交易的依赖而加剧，特别是新客户，它们构成了新ACV的约三分之一。
该公司承认Zscaler在大型组织的零信任安全架构中的标准地位。尽管如此，考虑到当前的转变和核心人员产品增长放缓（特别是在续约方面），该公司建议采取谨慎态度。在更新后，Zscaler的股价在盘后交易中下跌约8%至191美元。
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在其他最近的新闻中，Zscaler在强劲的第一季度表现后成为几家分析师公司关注的焦点。这家网络安全公司报告总账单同比增长13%，超出预期。其收入增长也令人印象深刻，达到34.07%，公司保持了78.08%的毛利率。然而，Zscaler的首席财务官Remo Canessa宣布退休，这一发展被多家公司注意到。
花旗银行在公司第一季度表现后将Zscaler的目标价上调至235美元，维持买入评级。Scotiabank重申了优于大市评级，将目标价上调至205美元，而Canaccord Genuity保持买入评级，将目标价上调至230美元。Truist Securities也重申了买入评级，目标价为260美元。尽管首席财务官退休，这些公司仍对Zscaler的未来增长和盈利能力保持积极展望。
这些是最近的发展，为投资者提供了根据几家分析师公司对Zscaler当前地位的快照。该公司展示了强劲的财务表现，并获得了多位分析师的积极评级。尽管首席财务官退休，分析师们认为Zscaler将继续表现良好，并保持其在网络安全市场的强势地位。
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