周五，Truist Securities调整了对Plymouth Industrial REIT (NYSE:PLYM)的展望，将目标价从之前的$27下调至$22，同时维持对该股票的买入评级。目前PLYM的交易价格为$18.82，今年以来经历了艰难时期，年初至今回报率为-19.19%。
根据InvestingPro分析，该股票的交易市盈率较高，但保持了5.1%的显著股息收益率。此次修订是在克利夫兰发生两起驱逐事件后进行的，这导致分析师将2024年标准化的每股资金从运营(FFO)估计从$1.90下调至$1.83。
这一新估计处于公司自身预测的2024年每股$1.83至$1.85范围的低端。InvestingPro数据显示，该公司的财务健康评分目前被评为"一般"，更多见解可在涵盖这家市值8.6345亿美元REIT的全面Pro研究报告中找到。
该公司还将2025年标准化FFO估计从每股$2.09下调至$1.91。更新后的2025年模型包括以下假设：以6.6%的初始收益率进行4.3亿美元的收购，2025年上半年租赁2100 International和1350 Moore的物业，2025年第三季度租赁圣路易斯仓库。此外，该模型预计Accredo Health, Inc.（目前在孟菲斯租赁158,803平方英尺的空间）将在2024年底搬出。
新的12个月目标价$22主要是由预期的搬出和延长的空置期驱动的。这一目标基于折现现金流估值$27.21（三分之一权重），假设较一年后预计净资产价值(NAV)折价20%（三分之一），以及未来12个月每股FFO的10倍（三分之一）。
目前，Plymouth Industrial REIT的股票交易价格较Truist Securities的NAV估计折价18%，略低于过去三年观察到的20%平均折价。该股票还以2025年估计FFO的10倍进行交易。来自InvestingPro的更广泛分析师共识显示，目标价范围从$22到$27不等，订阅用户可获得额外的专有估值指标和6个关键ProTips。
在其他近期新闻中，Plymouth Industrial REIT完成了一项重大资产处置，将34处物业转让给Isosceles JV, LLC，交易价值3.579亿美元。这一战略举措是公司投资组合管理和资本循环努力的一部分。这笔交易的财务影响已在Plymouth Industrial REIT最近的SEC文件中概述。
同时，该公司宣布与Sixth Street建立战略合作伙伴关系，为收购提供5亿美元资金，并将其借款能力扩大到15亿美元。尽管空置率为2.7%，Plymouth Industrial REIT继续专注于资本部署和租赁机会。
预计今年年底前将完成一项价值约4000万美元的辛辛那提收购项目。此外，Plymouth Industrial REIT的收购机会管道中有超过1100万平方英尺的面积，总价值超过10亿美元。
在财务指引方面，公司预计第四季度FFO将在47至48美分之间，第四季度财务将受到一次性50万美元清理费用的影响。Baird分析师最近修订了Plymouth Industrial REIT的股票目标价，将其从之前的$26.00下调至$25.00，同时维持优于大市的评级。
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