周三，TD Cowen维持了对Dell Technologies Inc. (NYSE:DELL)的"持有"评级，并将目标价保持在128.00美元不变。该公司的评估是在戴尔最近发布的财报之后做出的，尽管市场预期很高，但财报结果符合预期。报告强调了Blackwell项目AI计划的收入延迟，以及PC业务持续表现不佳。
TD Cowen指出，Windows 10生命周期结束预计不会带来显著需求，这与人们对AI PC和明年即将到来的五年更新周期的预期相反。此外，戴尔的存储产品未能达到分析师的预期，不过一款新的60TB固态硬盘(SSD)的认证可能会带来值得关注的机会。
分析师的评论强调，虽然整体结果可以接受，但人工智能收入和PC销售等某些领域未能达到预期。Blackwell项目的延迟是推迟部分预期AI收入的一个因素。
戴尔的存储业务表现也未能达到TD Cowen的预期。然而，60TB SSD的认证可能带来潜在的上升空间，这可能成为投资者和公司都值得关注的重要点。
戴尔的目标价仍维持在128美元，因为分析师认为目前没有立即的催化剂来证明改变评级的必要性。"持有"评级表明中立立场，建议投资者维持当前持仓，而不是在此时增加对该股票的投资。
在其他最新消息中，Dell Technologies报告总收入增长10%，达到244亿美元，主要由专注于AI基础设施和服务器解决方案的基础设施解决方案组(ISG)驱动。公司每股收益也上升至2.15美元，同比增长14%。戴尔的AI服务器订单达到创纪录的36亿美元，表明AI服务器市场需求强劲。
尽管客户端解决方案组(CSG)收入略有下降，但戴尔对2026财年保持乐观，预计PC和服务器更新周期将增长，AI服务器需求将持续上升。在最近的分析师评估中，Mizuho Securities、Citi、高盛和Bernstein SocGen Group维持了对戴尔的正面评级，但调整了目标价。这些最新发展反映了戴尔在AI基础设施和服务器解决方案方面的战略重点，这导致其ISG业务实现了实质性增长。
InvestingPro洞察
来自InvestingPro的最新数据为TD Cowen对Dell Technologies Inc的分析提供了额外的背景。尽管维持"持有"评级和目标价不变，但戴尔的财务指标显示出一些积极趋势。公司的市盈率为22.23，而截至2025财年第三季度的过去12个月市盈增长比为0.23，这表明相对于其增长潜力，该股票可能被低估。
InvestingPro提示强调，戴尔一直在积极回购股票，并提供高股东收益率，这可能被视为投资者信心的积极信号。此外，公司已连续三年提高股息，显示出对股东回报价值的承诺。
这些洞察与文章讨论的戴尔业绩和未来前景相一致。虽然TD Cowen指出AI收入和PC销售面临挑战，但InvestingPro数据显示2025财年第三季度收入强劲增长9.51%，表明戴尔整体业务模式具有韧性。
对于寻求更全面分析的投资者，InvestingPro为Dell Technologies Inc提供了13个额外的提示，可以更深入地了解公司的财务健康状况和市场地位。
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