周一，Baird重申对Fidelity National Information Services (NYSE:FIS)的中性评级，目标价为94.00美元。该公司对该股票表示谨慎，指出在未来几周内可能会下跌至80美元低位，因为投资者正在评估公司2025年至2027年的每股收益(EPS)预测。
Baird的分析强调了几个可能影响FIS未来财务表现的利润表指标。一个提出的担忧是利息支出对公司2026年预估EPS的潜在影响。FIS约20%的债务（平均利率约为1%）将于2025年底或2026年初到期，这可能会对2026年EPS造成2%的不利影响。
另一个可能对FIS盈利能力构成挑战的因素是其税率的可持续性。Baird的分析表明，FIS目前12-13%的税率可能无法长期维持，特别是与万事达(MA)、Visa(V)和其他金融机构19-21%的税率相比。
此外，Baird指出，与Worldpay相关的折旧和摊销(D&A)成本在2024年约为收入的1.5%，可能会增加到约6-8%。这种D&A的增加可能会导致FIS的EPS在两到三年内每年面临1%的不利影响。
预计投资者将密切关注这些发展，因为它们可能会影响FIS在不久的将来的股票表现。公司的财务前景，特别是关于利息支出、税率和D&A成本，将是评估其投资潜力的关键因素。
在其他最近的新闻中，Fidelity National Information Services (FIS)报告了第三季度强劲的财务表现，调整后收入增长4%，调整后每股收益(EPS)同比增长13%至1.40美元。公司还报告了41.3%的调整后EBITDA利润率。FIS完成了对Dragonfly Technologies的收购，并与EverBank和Commerce Bank建立了战略合作伙伴关系。
FIS通过股份回购和股息向股东返还了7亿美元，并重申了40亿美元的股份回购计划。公司提高了全年收入和EBITDA指引，反映了其对前景的信心和对持续分部增长的预期。
在高管变动方面，Alexandra Brooks被任命为新的执行副总裁兼首席会计官，接替Christopher A. Thompson。分析师公司TD Cowen和Baird分别维持对FIS的持有和中性评级，但在公司第三季度业绩公布后提高了目标价。
InvestingPro洞察
虽然Baird对Fidelity National Information Services (NYSE:FIS)持谨慎态度，但来自InvestingPro的最新数据呈现了一幅更加微妙的画面。尽管对未来收益存在担忧，但FIS在多个领域表现出强劲的财务业绩。截至2024年第三季度的过去十二个月，公司收入为100.3亿美元，同期收入增长为1.91%。此外，FIS展示了令人印象深刻的盈利能力，调整后营业收入为18.15亿美元，营业利润率为18.09%。
InvestingPro提示突出了一些投资者可能会觉得鼓舞人心的积极方面。例如，FIS"已连续22年保持股息支付"，即使在充满挑战的时期也展示了对股东回报的承诺。此外，该公司"拥有完美的Piotroski得分9分"，表明在各种指标上都具有强劲的财务健康状况。
值得注意的是，虽然Baird对未来EPS表示担忧，但InvestingPro数据显示，FIS"相对于近期收益增长而言，以较低的市盈率交易"，这可能暗示潜在的低估。这一观点进一步得到了"15位分析师已上调了即将到来的期间的盈利预期"这一事实的支持。
对于寻求更全面分析的投资者，InvestingPro为FIS提供了11个额外的提示，在Baird提出的担忧背景下为投资决策提供了更广泛的背景。
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