周二，美银证券修改了对普拉达集团(1913:HK) (OTC: PRDSY)的立场，将该股评级从中性上调至买入，并将目标价从此前的65.00港元上调至65.00港元。这一决定是在最近的一次会议之后做出的，会上普拉达管理层展示了公司在奢侈品市场持续表现优异的潜力。
美银证券的分析师强调了该公司将其子品牌Miu Miu打造成行业重要参与者的能力。这次上调评级的依据是预计普拉达股价有18%的上涨潜力，公司预期将实现可持续增长，这得益于该公司所称的"品牌热度巅峰"。
修订后的目标价和上调的评级是在评估普拉达财务前景后做出的，美银证券将其2025-26年EBIT预估上调了7%，比市场共识高出5%。该公司认为，市场尚未充分认识到Miu Miu可能带来的增量盈利能力，并将其与之前成功的品牌转型案例进行了类比。
尽管普拉达股价年初至今已上涨24%，但美银证券指出，该股相对于板块仍有10%的折价，市盈率为17倍。考虑到普拉达三年期每股收益复合年增长率为16%，超过板块10%的平均水平，这被视为被低估。
在其他近期新闻中，普拉达因其令人印象深刻的第三季度业绩和里昂证券的乐观展望而备受关注。这家奢侈品牌报告称，2024年第三季度销售额同比增长18%（按固定汇率计算），超过了里昂证券的预测和Visible Alpha的共识。这一增长主要由其Miu Miu品牌推动，该品牌零售销售额同比增长105%，远超预期。
此外，普拉达品牌本身在同期也实现了2%的稳定增长。这些最新发展促使里昂证券将普拉达的目标价从此前的67.00港元上调至68.00港元，同时维持对该股的"跑赢大市"评级。
该公司还对普拉达在中期内继续提高市场份额的潜力持乐观态度，预计2024年至2026年普拉达的销售额和净利润复合年增长率为7%至10%。这些更新提供了普拉达近期表现和里昂证券分析师预期的概览。
InvestingPro洞察
来自InvestingPro的最新数据进一步支持了美银证券对普拉达的乐观展望。该公司截至2024年第二季度的过去十二个月毛利率高达80.16%，凸显了其在奢侈品板块的强劲市场地位。这与InvestingPro提示中强调的普拉达"令人印象深刻的毛利率"相一致。
此外，普拉达22.97的市盈率和0.79的PEG比率表明，相对于其增长前景，该股可能仍被低估，这支持了美银对潜在上涨空间的看法。公司过去十二个月11.27%的收入增长和2024年第二季度14.17%的强劲季度增长表明其增长势头强劲，这可能促成分析报告中提到的"品牌热度巅峰"。
InvestingPro提示还指出，普拉达的债务水平适中，且在过去十二个月内保持盈利，这些因素可能为公司追求增长战略提供财务稳定性，尤其是在发展Miu Miu品牌方面。
对于寻求更全面分析的投资者，InvestingPro提供了额外的提示和洞察，平台上还有7个关于普拉达的更多提示。
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