周三，TD Cowen调整了Triumph Group (NYSE:TGI)的股价目标，将其从之前的14.00美元上调至20.00美元。该公司选择维持对该股票的Hold评级。这一调整是鉴于Triumph Group第二季度的表现，其调整后的每股收益(EPS)和现金流强于预期，特别是考虑到这个季度预计是今年最具挑战性的对比季度。
TD Cowen的分析师强调了该公司2025财年可信的财务指引，表明它支持潜在的财务转机。新的20.00美元价格目标基于2025日历年总企业价值与息税折旧摊销及养老金前利润(TEV/EBITDAP)的11倍，略低于行业同行。
将价格目标维持在略低于同行的水平的决定归因于Triumph Group目前5.6倍的净债务杠杆。此外，该公司的复苏轨迹仍在形成中，表明尽管正在采取积极步骤，但全面复苏过程仍在进行中。
Triumph Group最近的季度业绩显然增强了TD Cowen对公司改善财务状况能力的信心。该公司的分析表明，尽管杠杆率高且复苏仍在进行中，但Triumph Group有明确的途径改善财务健康状况。
在其他最近的新闻中，Triumph Group在2025财年第二季度的表现显示出显著增长，售后市场收入同比增长13%，商业售后市场销售激增34%。季度总收入达到2.87亿美元，调整后的营业收入和调整后的EBITDA分别增长44%和26%。
该公司的内饰业务已恢复盈利，预计T-55发动机机队的新合同将产生可观的收入。Triumph的订单积压也有所扩大，反映出对售后市场需求的乐观展望，这是由于老旧飞机的维护需求和新飞机交付延迟所致。这些最新发展表明Triumph Group的发展轨迹积极，特别是考虑到其上调的2025财年指引，现在预计净销售额约为12亿美元。
调整后的EBITDA预计在1.90亿美元至1.95亿美元之间。该公司还将其净债务减少到8.68亿美元，比去年大幅减少6.44亿美元。尽管V-22生产和LEAP齿轮箱输出面临一些挑战，但商业售后市场销售的增长，特别是来自787和777项目的增长，提供了一个有希望的前景。
InvestingPro洞察
Triumph Group最近的表现和TD Cowen上调的价格目标得到了InvestingPro几个关键指标的支持。该公司过去十二个月的收入增长15.72%，强劲的营业利润率为9.81%，表明财务状况正在改善，与分析师的积极展望一致。
InvestingPro提示强调，预计Triumph Group今年的净收入将增长，分析师预测公司今年将实现盈利。这些预测支持TD Cowen对潜在财务转机的看法。此外，该股票显示出显著回报，过去一年价格总回报率为78.7%，过去三个月回报率为43.7%，反映出投资者信心不断增强。
然而，值得注意的是，该股票的RSI表明它可能处于超买区域，投资者在考虑积极前景的同时应该考虑这一点。为了进行更全面的分析，InvestingPro提供了8个额外的提示，可能为Triumph Group的财务状况和市场表现提供进一步的洞察。
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