周三，花旗维持对Skyworks Solutions (NASDAQ:SWKS)的卖出评级，但将目标价从83.00美元下调至72.00美元。
此次调整是在Skyworks Solutions最近发布的财报之后做出的。该公司9月季度的业绩好于预期，但12月季度的指引低于市场预期，主要原因是广泛市场板块复苏速度放缓。
作为苹果公司的主要供应商，Skyworks Solutions在9月季度69%的销售来自苹果。该公司预计其最大客户的需求将与之前的预测一致。Skyworks在中国市场的曝光相对较小，9月季度不到7500万美元的安卓收入中约10%来自该地区。
广泛市场板块的增长比公司预期的更为温和，Skyworks面临库存过剩的挑战。这种情况导致毛利率前景不太乐观。鉴于这些发展，花旗将Skyworks Solutions 2024/25日历年的每股收益(EPS)预估分别下调了1%和19%。
花旗修订后的72.00美元目标价是基于一致的12倍市盈率(P/E)乘数，应用于该公司调整后的2025年每股收益预估约6.00美元。由于担心广泛市场表现疲软、毛利率下降以及运营费用增加影响公司的财务前景，维持卖出评级。
在其他近期新闻中，Skyworks Solutions, Inc.报告了成功的第四季度，调整后每股收益为1.55美元，超过分析师预估的1.52美元。公司当季收入为10.2亿美元，符合一致预期。Skyworks第四季度收入环比增长13%，2024财年自由现金流利润率创下40%的记录。
公司还对2025财年第一季度给出了乐观展望，预计收入在10.5亿美元至10.8亿美元之间，收入范围中点的调整后每股收益为1.57美元。尽管每股收益指引低于分析师一致预期的1.69美元，但收入预测仅略低于10.9亿美元的预估。
除财务业绩外，Skyworks宣布每股0.70美元的季度股息。在业务亮点方面，公司为高端安卓智能手机获得了5G内容，并扩大了与主要网络公司的Wi-Fi 7设计合作。
这些发展表明Skyworks在不断发展的科技格局中处于稳固地位。
InvestingPro洞察
来自InvestingPro的最新数据为Skyworks Solutions当前的财务状况和市场地位提供了额外背景。尽管花旗的展望看跌，但Skyworks仍保持139亿美元的市值，市盈率为17.83，表明投资者仍看好该公司的价值。
InvestingPro提示强调了Skyworks财务健康的一些积极方面。该公司连续10年提高股息，并保持了11年的派息，显示出对股东回报的承诺。这反映在其当前3.22%的股息收益率上，可能对注重收入的投资者具有吸引力。此外，Skyworks的债务水平适中，流动资产超过短期债务，表明财务状况稳定。
然而，与花旗的担忧一致，InvestingPro数据显示过去十二个月收入下降11.87%，最近一个季度下降更为明显，达15.47%。这支持了分析师对公司增长挑战的看法。
对于寻求更全面分析的投资者，InvestingPro为Skyworks Solutions提供了11个额外提示，帮助更深入地了解公司的前景和潜在风险。
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