周三，卡特彼勒公司（NYSE:CAT）的股票前景发生变化，艾佛科ISI将其评级从"与大盘持平"下调至"表现不佳"，同时将目标价从之前的321美元上调至365美元。这一决定反映了对未来潜在收益风险和竞争压力的担忧。
该公司指出，卡特彼勒第三季度的销售额和每股收益（EPS）可能预示着2025年EPS面临下行风险。这一评估基于预期公司将不得不应对高水平的建筑设备库存。
此外，该公司预计卡特彼勒将面临更加激烈的全球竞争，特别是强势美元不仅影响建筑设备，还影响采矿设备的销售。
除这些因素外，艾佛科ISI还表示，可能由于特朗普总统连任而导致的新兴市场疲软，可能会影响卡特彼勒，这家公司通常被视为全球经济的晴雨表。
该公司还对石油和天然气行业对特朗普"大力钻探"政策的资本支出反应表示怀疑，认为鉴于相对较低的商品价格，这可能无法达到预期。
艾佛科ISI的分析表明，卡特彼勒的股票目前交易价格接近其2025年EPS预估的19倍，可能难以在中期内与该板块保持同步表现。
这一估值被视为潜在障碍，特别是如果股票更接近中期周期估值的话。该公司认为，考虑到未来的挑战，目前的价格水平可能过于乐观。
在其他近期新闻中，卡特彼勒公司的财务表现呈现出喜忧参半的趋势。该公司报告第三季度销售额同比下降4%，总计161亿美元，主要由于建筑工业和资源工业部门表现疲软。尽管如此，卡特彼勒仍保持了20%的稳定调整后营业利润率和5.17美元的调整后每股利润。
金融服务公司DA Davidson将卡特彼勒的目标价从之前的337美元上调至350美元，同时维持对该股票的中性评级。Oppenheimer和Truist Securities的分析师也分别维持了他们的"表现"和"买入"评级。值得注意的是，Truist Securities略微将其目标价从456.00美元调整至454.00美元。
在其他近期发展中，卡特彼勒宣布进行多年资本投资，以提高其大型往复式发动机产能，旨在将产能提高到2023年的125%以上。公司的积压订单略有增加，达到287亿美元，表明某些板块需求健康。
卡特彼勒全年调整后每股利润和营业利润率预期保持不变，现金流目标提高到50亿至100亿美元范围的上限。
InvestingPro 洞察
尽管艾佛科ISI将卡特彼勒评级下调至"表现不佳"，但来自InvestingPro的最新数据对公司的财务健康状况描绘了一幅更加微妙的图景。卡特彼勒的市盈率为18.41，相对于其近期收益增长潜力而言较低，这一点在InvestingPro提示中得到了强调。这表明尽管存在未来收益风险的担忧，但该股票可能仍对投资者具有价值。
此外，卡特彼勒展示了强劲的财务表现，截至2024年第三季度的过去十二个月收入为656.6亿美元，营业利润率高达21.47%。这些数字表明，尽管文章中提到了挑战，但公司仍保持了强劲的盈利能力。
InvestingPro提示还揭示，卡特彼勒已连续11年提高股息，并已连续54年保持股息支付。这一持续增长股息的记录可能会为担心公司未来表现的投资者提供一些保证。
值得注意的是，InvestingPro为卡特彼勒提供了14个额外的提示，为寻求对该股票做出明智决策的投资者提供了更全面的分析。
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