周二，BTIG将On Holding AG (NYSE:ONON)的股票评级从"中性"上调至"买入"，并设定目标价为64.00美元。该公司的分析显示对On Holding的财务表现持乐观态度，特别强调了强劲的第三季度业绩。该季度显示固定汇率收入增长33%，毛利率超过60%。
这次上调反映了BTIG对On Holding当前势头和未来盈利潜力的信心。这与第二季度直销（DTC）销售受到显著影响的情况形成了对比。
该公司预计On Holding将继续保持增长，特别是随着其向更多直销模式转变、克服过去如EMEA门店关闭等挑战，以及从其新的亚特兰大仓库自动化带来的效率中受益。
BTIG还指出了该公司强劲的产品线和不断提高的品牌知名度，特别是在美国，品牌认知度同比翻倍。
这种品牌认知度的增长归功于成功的营销投资。该公司的声明强调预计这些因素将继续推动On Holding到2025年的表现。
分析师的评论强调了该公司近期的成就和未来前景。"我们将ONON的评级从中性上调至买入。我们认为第三季度代表了ONON真实的顶线势头和未来的盈利能力，而不是第二季度业务受到严重限制，特别是在DTC方面的情况，"分析师指出。
此外，报告还提到了预计在未来几年支持公司增长轨迹的即将到来的利好因素。
随着On Holding AG的股票从BTIG获得更乐观的展望，目标价大幅上调至64.00美元，投资者现在正关注该公司。该公司的认可表明股票在市场上的表现潜力，因为On Holding AG继续执行其增长战略并利用其不断扩大的市场存在。
在其他近期新闻中，On Holding AG报告了强劲的盈利和收入结果，第三季度净销售额达到6.36亿瑞士法郎，比去年同期增长33%。该公司还将2024年全年净销售增长预期从30%上调至32%，预计净销售额至少达到22.9亿瑞士法郎。
针对这些发展，高盛将On Holding的目标价上调至57美元，维持买入评级。同时，Truist Securities将On Holding AG的目标价上调至61.00美元，理由是强劲的需求和增长加速。
On Holding最近的表现受到亚太地区（特别是中国）的激增和直销（D2C）部门增长的推动。鉴于这些结果，高盛修订了2024年和2025年全年固定汇率销售增长预估，分别为31.9%和25.4%。
据分析师称，该公司的积极势头可归因于品牌认知度的提高、成功的产品发布和战略性营销举措。
这些最新发展表明On Holding AG正处于强劲的增长轨道，由产品创新和对直销的关注驱动。
作为其长期战略的一部分，On Holding AG计划在未来两年内保持60%以上的毛利率和18%的调整后EBITDA利润率，投资重点放在创新和可持续性上。
InvestingPro洞察
BTIG最近对On Holding AG的升级得到了InvestingPro几个关键财务指标和洞察的进一步支持。该公司过去十二个月28.49%的令人印象深刻的收入增长与BTIG对强劲第三季度业绩的观察一致。一个InvestingPro提示表明，分析师预计当前年度销售将继续增长，这种增长轨迹预计将持续。
该公司过去十二个月59.97%的毛利率证实了BTIG报告中提到的利润率超过60%。一个InvestingPro提示强调了On Holding令人印象深刻的毛利率，这有助于其财务实力，进一步加强了这一点。
此外，On Holding 168.7亿美元的市值及其接近52周高点（高点的97.44%）的交易反映了市场的积极情绪，与BTIG升级后的展望一致。一个InvestingPro提示指出，该公司资产负债表上的现金多于债务，进一步证明了其强劲的财务状况。
对于寻求全面分析的投资者，InvestingPro为On Holding AG提供了额外的21个提示，提供了对公司财务健康和市场地位更深入的理解。
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