周二，德意志银行修订了对Okta Inc (NASDAQ:OKTA)股票的展望，将其评级从买入下调至持有，并将目标价从之前的115美元调整至85美元。
这一决定反映了该银行最新的分析和市场反馈，表明对这家身份管理公司近期前景持更为谨慎的态度。
该公司在一份声明中表示，最近关于Okta的反馈不一致，促使其下调评级。分析师指出，Okta产品预期的价值可能需要几个季度才能实现，这可能使得该股票在明年晚些时候更具吸引力。
该公司还提到了影响客户增长的宏观经济因素和市场用户逆风，以及安全漏洞和竞争加剧带来的挑战。
这些因素被认为正在影响Okta核心Workforce Identity Cloud以及其较新的Identity Governance and Administration (IGA)和Privileged Access Management (PAM)产品的客户扩展和新客户获取。
修订后的目标价基于贴现现金流（DCF）分析，现在将公司估值定为2025日历年预估企业价值与未杠杆自由现金流比率（EV/uFCF）的22.9倍。德意志银行还将Okta 2026财年订阅收入增长预测调整为同比8%，低于市场预期的10.5%。
该银行对Okta的最新立场反映了在充满挑战的竞争环境和运营障碍下，对公司短期收入增长的谨慎态度。新的目标价和评级变化突显了分析师认为市场此前可能对Okta未来一年的表现持过于乐观的预期。
在其他近期新闻中，Okta Inc报告收入同比增长16%至6.46亿美元，主要得益于订阅收入增长17%。然而，Okta第三季度计算剩余履约义务（cRPO）指引未达预期，导致多项财务调整。
多家分析机构已根据这些发展调整了对Okta的展望。花旗银行在新产品和进展（包括重要的身份安全标准IPSIE）推出后，将Okta的股票目标价下调至90美元，同时维持买入评级。
同样，Canaccord Genuity在公司年度Oktane大会后将Okta的目标价下调至82美元，保持持有评级。TD Cowen、RBC Capital Markets和Piper Sandler也分别将目标价修订为110美元、101美元和85美元。
这些调整是在Okta的Oktane投资者日和Oktane 2024大会之后做出的，公司在会上展示了新产品创新并讨论了其增长战略。以上是关于Okta的最新发展。
InvestingPro洞察
尽管德意志银行对Okta Inc (NASDAQ:OKTA)采取了更为谨慎的立场，但最近的InvestingPro数据和提示为公司的财务状况提供了额外的背景。尽管分析师报告中强调了挑战，但Okta保持着强劲的资产负债表，现金多于债务，这在当前经济环境下是稳定性的关键因素。公司的流动资产超过短期债务，进一步凸显了这一财务实力，这可能为报告中提到的运营逆风提供缓冲。
InvestingPro数据显示，Okta过去十二个月的收入为24.5亿美元，同期收入增长显著，达18.74%。这种增长加上75.82%的令人印象深刻的毛利率，表明尽管德意志银行指出存在竞争压力，公司的核心业务仍然强劲。
InvestingPro提示表明，今年净收入预计将增长，分析师预测公司将转为盈利。这一前景与分析师的观点一致，即Okta的价值主张可能需要时间才能充分实现，这可能使得该股票在未来更具吸引力。
对于寻求更全面分析的投资者，InvestingPro为Okta提供了7个额外的提示，可以更深入地了解公司的财务健康状况和市场地位。
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