周一，Canaccord Genuity调整了Holley（NYSE: HLLY）的目标价，从之前的$7.00下调至$6.00，但仍维持对该股的买入评级。Holley是一家知名的汽车改装零部件制造商。
此次调整是在Holley公布第三季度业绩后做出的。该公司的业绩未能达到市场预期，并导致其下调了2024全年和隐含的第四季度指引。
公司的季度表现导致其股价在周五暴跌，最高跌幅达17%。尽管初期反应如此剧烈，但该股当天收盘时并未出现亏损。Canaccord Genuity认为，投资者可能开始相信Holley最糟糕的时期已经过去，这一观点源于管理层预计公司将在2025年第一季度重返正向有机增长。
管理层的展望一直是让投资者犹豫是否参与该股的关键因素。他们预期2025年初实现正向有机增长的观点与投资者的期待相符。此外，公司已经提供了证据表明其转型战略开始取得成效。
展望未来，Canaccord Genuity预计，当Holley在3月份公布第四季度业绩时，公司可能会给出一个保守的初步营收预测，增幅为低个位数百分比，低于该机构对2025年4.6%增长的估计。然而，该机构预计到2026年，Holley可能会重返其6%以上的历史增长率。
鉴于这些修订，Canaccord Genuity下调了其预估，进而导致新的目标价为$6.00。尽管目标价下调，该机构仍重申买入评级，表示相信在Canaccord覆盖的公司中，Holley的股票在未来12个月内可能提供最高的上涨潜力。
在其他近期新闻中，Holley在其2024年第三季度财报电话会议上展示了面对具有挑战性的市场条件时的韧性。公司报告净销售额下降14.4%至$1.34亿，毛利率改善至39%，净亏损为$630万。然而，在一次营销活动中，直接面向消费者的销售额显著增长110%，新产品收入因更好的采用率和正式的B2B销售培训计划而增长25%。
此外，穆迪将Holley的企业家族评级上调至B2，反映了其运营表现和财务健康状况的改善。公司还出售了Detroit Speed，目前没有计划进一步出售品牌。在这些发展中，Holley正专注于全渠道增强、运营改进和产品创新，以推动未来增长。
公司预计在库存正常化后，将于2025年第一季度开始实现有机增长。全年净销售指引已更新为$5.95亿至$6.05亿，调整后EBITDA预期为$1.15亿至$1.2亿。
InvestingPro洞察
除了Canaccord Genuity的分析外，来自InvestingPro的最新数据为Holley的财务状况提供了进一步的背景。公司的市值为$3.2762亿，市盈率为21.18。尽管InvestingPro数据显示过去六个月股价下跌30.83%，年初至今下跌43.33%，但这一估值仍然存在。
尽管面临这些挑战，InvestingPro提示仍突出了一些积极方面。其中一个提示指出，Holley的估值暗示了强劲的自由现金流收益率，这可能对价值投资者具有吸引力。此外，公司的流动资产超过其短期债务，表明近期财务状况稳定。
然而，与Canaccord Genuity谨慎的展望一致，另一个InvestingPro提示指出，六位分析师已下调了对即将到来的期间的盈利预期。这印证了文章中提到的下调指引和对近期预期的降低。
对于寻求更全面分析的投资者，InvestingPro提供了5个额外的提示，可能为Holley的财务健康状况和市场地位提供有价值的见解。
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