周一，Cantor Fitzgerald重申了对阿斯麦公司(ASML:NA) (NASDAQ: ASML)股票的增持评级，目标价格保持在EUR750.00不变。该公司分析师强调了即将于11月14日在荷兰举行的资本市场日，预计ASML将在会上介绍包括市场趋势、技术路线图以及各产品线业务机会在内的多个主题。
此次活动议程包括ASML主要高管就半导体市场、产品策略和公司商业模式等一系列主题进行演讲。值得注意的是，分析师预计当天将有几个关键要点，包括对ASML 2025年财务目标的信心，以及2026年有可能超越这些目标。
分析师还预计讨论将涉及对光刻强度见顶的担忧，并提供ASML在先进封装领域工作的见解。
分析师的评论还回顾了2022年11月11日举行的上一次资本市场日，并预期管理层将维持2030年半导体收入1.0-1.3万亿美元的假设。
对晶圆厂设备(WFE)支出和光刻强度的正常化预测支持了2022年制定的2030年目标模型。此外，分析师认为行业整合可能会对目标毛利率产生适度影响。
当前EUR750的目标价格是基于ASML 2025年目标模型中点的31倍，分析师认为这是保守的。他们提出了更长期的上涨空间，公允价值可能接近EUR1,025，这是基于2030年每股盈利EUR50的30倍，以12个月期间10%的折现率计算。
在其他近期新闻中，ASML Inc.经历了一系列财务调整和修订预测。该半导体公司第三季度报告显示新订单大幅减少，导致下调了2025年收入预测。
随后，Erste Group将ASML的股票评级从"买入"下调至"持有"。来自Bernstein SocGen Group和Citi的分析师也调整了对ASML的立场，降低了目标价格，同时保持积极评级。尽管发生这些变化，公司CEO Christophe Fouquet仍预计2026年将实现增长。
ASML修订2025年收入预测是由于传统市场复苏放缓和中国销售正常化。公司2024年第三季度业绩显示总净销售额为75亿欧元，毛利率为50.8%。2024年第四季度净销售额预计在88亿欧元至92亿欧元之间。这些是ASML财务轨迹的最新发展。
尽管面临这些挑战，来自摩根大通和美银证券等公司的几位分析师对ASML应对这些变化的能力表示信心，预计非中国深紫外收入将增长，极紫外收入明年将增长41%。
这些预测和调整反映了半导体行业的动态性质以及影响ASML财务表现的各种因素。
InvestingPro 洞察
ASML Holding NV的财务指标和市场地位为Cantor Fitzgerald的增持评级提供了额外背景。根据InvestingPro数据，ASML的市值为2652.1亿美元，凸显了其在半导体行业的重要地位。公司35.86的市盈率表明投资者愿意为其股票支付溢价，这与其作为半导体和半导体设备板块重要参与者的地位相符。
尽管近期市场面临挑战，过去一个月股价下跌20.21%，目前交易价格为52周高点的60.31%，但ASML仍保持强劲的基本面。公司过去十二个月的收入为292.9亿美元，毛利率为51.15%，营业利润率为30.72%。这些数据支持了分析师对ASML财务目标和增长潜力的信心。
InvestingPro提示强调ASML连续18年派发股息，表明公司财务稳定并致力于股东回报。此外，公司的现金流足以覆盖利息支付，暗示其财务状况良好，可能支持即将到来的资本市场日上讨论的未来增长计划。
对于寻求更全面分析的投资者，InvestingPro提供了关于ASML的13个额外提示，深入洞察公司的财务健康状况和市场地位。
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