周五，Citi维持对Yeti Holdings Inc. (NYSE:YETI)的买入评级，但将股票目标价从$50下调至$47。这一调整是在Yeti发布第三季度财报后做出的，该财报显示销售额和每股收益(EPS)均超出预期。公司还将2024年销售指引上调至9%增长，处于预期区间的中段，并将EPS预测上调至$3.65，处于预期的高端。
Yeti报告称，第三季度在所有类别、渠道和地理区域的销售均有增长。这一表现被视为公司有效执行战略以及其品牌在消费者中持续吸引力的证明。管理团队对Yeti的长期增长前景表示信心，预计这将由类别和国际扩张的加速推动。
该公司还强调了Yeti正在进行的供应链多元化努力。公司计划到2025年底将Drinkware产品对中国生产的依赖降低到50%。尽管取得了这一进展，Citi预计2025年可能会因关税环境的变化而面临潜在的利润压力，这可能需要Yeti提高产品价格。
Citi的分析师指出，尽管第三季度表现强劲且长期增长前景乐观，但公司的指引假设仍然保守。修订后的目标价反映了这些因素的平衡，该公司继续向投资者推荐买入Yeti股票。
在其他近期新闻中，YETI Holdings, Inc.报告2024财年第三季度净销售额增长10%，达到$478 million，这得益于国际销售额30%的跳升和所有产品类别的强劲表现。公司还注意到净收入增长14%至$60 million，每股收益增长18%至$0.71。毛利润上涨11%，达到$278 million。
该公司还强调了其正在进行的供应链多元化努力，计划到2025年将50%的饮水容器产能转移到中国以外。在零售扩张方面，YETI已开设第23家门店，并即将开设第24家。对于2024年，公司预计销售额增长9%，重点关注批发业绩和类别增长。
在未来预期方面，YETI预计2024年销售额增长9%，国际增长约30%。公司还预计2024财年的有效税率约为24.8%，调整后每股收益约为$2.65，同比增长18%。
然而，公司提到了运费成本和销售组合对毛利率的潜在影响。此外，尽管销售额增长强劲，但公司预计下一季度的EPS前景将保持平稳。尽管面临这些挑战，YETI仍对其长期增长保持乐观，关注健康和户外活动趋势。
InvestingPro 洞察
为补充Citi对Yeti Holdings Inc. (NYSE:YETI)的分析，来自InvestingPro的最新数据为投资者提供了额外的背景信息。Yeti的财务状况似乎很稳健，InvestingPro数据显示，截至2024财年第三季度的过去十二个月，其调整后市盈率为16.36，表明相对于收益而言估值合理。公司的收入增长仍然强劲，同期增长13.62%，与Citi对Yeti在所有类别和渠道的表现观察一致。
InvestingPro提示强调，Yeti的现金多于债务，且流动资产超过短期负债。这些因素支持了公司在追求供应链多元化和国际扩张时的财务稳定性，正如文章中所提到的。此外，Yeti在过去一周内实现了显著回报，InvestingPro数据显示价格总回报率为9.74%，这可能反映了市场对最近盈利报告和指引更新的积极反应。
值得注意的是，InvestingPro为Yeti提供了7个额外的提示，为投资者提供了对公司财务状况和市场表现更全面的分析。在Yeti应对Citi报告中提到的潜在利润压力和关税挑战时，这些洞察可能特别有价值。
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