周五，派杰投资(Piper Sandler)将Savers Value Village Inc (NYSE:SVV)的股票评级从"增持"下调至"中性",同时将目标价从之前的11美元下调至10美元。这一决定是在该公司报告了一个未达预期的季度业绩并下调指引后做出的。
此次降级主要基于三个方面的考虑:预计到2025年将持续面临显著的毛利率压力、加拿大和美国的销售趋势均低于预期、以及公司连续第五个季度未达预估或下调指引的一贯模式。
尽管做出了降级决定,分析师仍承认Savers Value Village出现了一些积极变化,指出第三季度可比店铺销售趋势有所改善,并延续至10月。然而,这些进入第四季度的趋势仍被认为令人失望。
该公司修订后的10美元目标价是基于预估2025年息税折旧及摊销前利润(EBITDA)的8倍倍数。这一调整反映了对2025年EBITDA预测的下调。分析师指出,显著的毛利率压力是影响公司未来财务表现的一个关键因素。
报告还涉及了更广泛的市场动态,表示虽然美国的二手市场仍存在长期机遇,但加拿大市场似乎日益饱和。加拿大市场的这种成熟度部分导致了销售预期的降低。
总的来说,派杰投资仍对美国二手店市场的长期潜力持积极看法。然而,Savers Value Village面临的直接挑战,特别是在毛利率压力和令人失望的销售趋势方面,导致对该股票近期前景持更为谨慎的态度。
在其他近期新闻中,Savers Value Village经历了重大发展。该公司的盈利结果一直令人担忧,持续的盈利不及预期促使金融服务公司调整其评级和目标价。尽管派杰投资因公司第二季度业绩不及预期而将股票目标价从13.00美元下调至11.00美元,但仍维持"增持"评级,对公司的长期增长潜力表示乐观,特别是在美国二手行业。
与此同时,高盛将该股评级从"买入"下调至"中性",并将12个月目标价下调至10美元,原因是加拿大板块内市场压力增加。摩根大通紧随其后,将股票评级从"增持"下调至"中性",理由是对潜在负面表现的担忧。
在其他近期发展中,Savers Value Village进行了值得注意的财务调整,包括修订现有信贷协议,增加了5000万美元的增量循环贷款,为公司提供额外流动性。该公司还通过收购2 Peaches Group扩大了在东南市场的业务。
公司迎来了新任首席财务官Michael Maher,其任命被分析师视为积极信号。这些近期发展反映了Savers Value Village所处的动态环境。
InvestingPro洞察
来自InvestingPro的最新数据为Savers Value Village (NYSE:SVV)当前的财务状况提供了额外的见解,为派杰投资的降级决定提供了背景。公司的市值为17.7亿美元,市盈率为45.39,表明该股票正以较高的盈利倍数交易。这一估值指标与InvestingPro提示之一相符,该提示指出SVV"以高盈利倍数交易"。
截至2024财年第二季度,公司过去十二个月的收入为15.2亿美元,收入增长率为3.16%。然而,同期EBITDA增长率显著下降31.94%,这可能加剧了派杰投资对公司财务表现的担忧。
另一个InvestingPro提示强调"该股票在过去六个月内遭受重创",这与6个月价格总回报率为-32.2%的事实相符。这一下跌与分析师对公司持续未达预期或下调指引的观察一致。
对于寻求更全面分析的投资者,InvestingPro为SVV提供了6个额外的提示,可以更深入地了解公司的财务健康状况和市场地位。
本文由人工智能协助翻译。更多信息，请参见我们的使用条款。