周四，摩根大通将AvidXChange Holdings (NASDAQ: AVDX)的目标价从此前的9美元上调至10美元，同时维持中性评级。此次调整是基于AvidXChange的第三季度业绩，该业绩因同店交易量出现拐点和对2025年新销售的乐观评论而引发乐观情绪。尽管上一季度受到宏观环境的挑战，管理层的积极展望为股票提供了更为正面的情绪基础。
在这些结果的推动下，AvidXChange的股票经历了显著的上涨，表现优于大盘。公司第三季度业绩尤其包括浮动收益预期增加100万美元，这促使2024财年收入展望小幅上调。此外，2024财年的EBITDA指引也被上调，以反映第三季度业绩超预期的程度。
展望2025年，摩根大通现在预计AvidXChange的报告增长率为8%，较2024年预期的15%有所放缓。然而，如果剔除浮动收益和政治广告收入，核心收入增长预计为13%，这将标志着比2024年加速2个百分点。这一增长预测得到了更稳固的同店交易增长、新销售前景改善以及新产品（如Payment Accelerator 2.0）潜在影响的支持。
尽管第三季度观察到积极趋势，摩根大通仍保持谨慎态度，在确认拐点和明确回归先前中期增长目标的道路之前，他们希望看到AvidXChange的业绩更加一致。该公司指出，明年预期的浮动收益和政治广告收入艰难比较是保持保守立场的因素。尽管如此，第三季度的趋势对AvidXChange和更广泛的企业对企业（B2B）板块来说都是令人鼓舞的，市场热切期待即将公布的BILL业绩，以进一步了解板块健康状况。
在其他近期新闻中，AvidXchange Holdings, Inc.在其2024财年第三季度财报电话会议上报告了强劲的财务表现，包括同比显著增长的收入和改善的毛利率。公司还上调了2024年业务展望，反映了对其增长轨迹的信心。第三季度收入达到1.13亿美元，同比增长14%，非GAAP毛利率上升至74.5%。公司还启动了1亿美元的股份回购计划。
战略合作伙伴关系和市场扩张，特别是在医疗保健板块和与区域银行的合作，正在推动增长。AvidXchange第三季度结束时拥有3.943亿美元的现金和可销售证券余额。公司2024年收入预测在4.37亿美元至4.39亿美元之间，调整后EBITDA预计为7800万美元至7900万美元。尽管可能面临政治不确定性和利率变化带来的挑战，公司仍将2025年的目标定为50%至55%的增长。
InvestingPro洞察
AvidXChange Holdings (NASDAQ: AVDX)最近的表现显示出令人鼓舞的迹象，与摩根大通上调的目标价相一致。InvestingPro数据显示，AVDX的市值为19.9亿美元，近期表现强劲，过去一周上涨17.48%，过去一个月上涨26.37%。这些数据支持了文章中提到的积极势头。
InvestingPro提示强调，预计今年净收入将增长，分析师预测公司今年将实现盈利。这一展望与摩根大通的分析和管理层对2025年的积极评论相符。然而，值得注意的是，AVDX在过去十二个月内尚未盈利，这凸显了预期转折的重要性。
公司过去十二个月的收入增长为19.31%，毛利率高达70.4%，表明未来增长有坚实基础，可能支持摩根大通预测的2025年核心收入增长加速。
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