周四，全球投资银行公司Jefferies将Palantir Technologies Inc. (NYSE: PLTR)的股票评级从持有下调至表现不佳。该公司设定的新目标价为28.00美元，显示出对该股票未来表现的谨慎态度。这次降级主要归因于该公司相对于软件行业同行的高估值。
Palantir目前的估值为2025日历年预估收入的38倍，使其成为估值最高的软件公司。这是该板块中次高倍数公司CrowdStrike Holdings, Inc. (NASDAQ: CRWD)估值倍数的两倍多。此外，Palantir内部人士的售股活动有所增加，这些交易是根据预先安排的交易计划（即10b5-1计划）执行的。
该投资公司强调，虽然Palantir的基本面仍然稳健，但该公司需要在未来四年内将其增长速度加快到每年40%。此外，仅仅为了维持其当前的股价，Palantir将需要以2028日历年预计收入的12倍进行交易，分析师认为这种情况不太可能发生。
下调后的目标价28.00美元是基于2025日历年预计收入的19倍。这一估值显著高于大型公司的平均水平，后者的交易价格约为预计收入的12倍。Jefferies的立场表明，该公司正在等待一个更有利的入场点，然后才会对Palantir的股票采取积极立场。
InvestingPro洞察
InvestingPro的最新数据为Jefferies对Palantir Technologies的降级提供了额外的背景。尽管前景谨慎，但Palantir的财务状况显示出一些积极趋势。截至2024年第三季度的过去十二个月，该公司的收入为26.5亿美元，同期收入增长强劲，达到24.52%。值得注意的是，Palantir拥有81.1%的高毛利率，凸显了其运营效率。
然而，与Jefferies对估值的担忧一致，InvestingPro数据显示Palantir确实以高倍数交易。该公司的市盈率高达255.86，市净率为28.12，这两个指标都表明相对于行业同行，其估值处于溢价水平。
InvestingPro提示强调，虽然Palantir的净收入预计今年将增长，且公司在过去十二个月内一直盈利，但它正以高收益、EBIT、EBITDA和收入估值倍数进行交易。这支持了Jefferies对公司高估值的看法。
对于寻求更全面分析的投资者，InvestingPro为Palantir提供了23个额外的提示，深入探讨了公司的财务健康状况和市场地位。
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