周三，美银证券修改了对陌陌公司(NASDAQ: MOMO)的立场，将其股票评级从"买入"下调至"表现不佳"。该公司还将目标价从之前的8.50美元调整至6.50美元。评级变化的原因是对公司核心业务面临的挑战以及股东回报可能低于预期的担忧。
分析师指出，投资者预期陌陌公司会提高股息，但由于预计收益下降以及中国政府的外汇管制，这一预期可能无法实现。这些管制可能会影响公司将资金从中国转移出去以支付美元股息的能力。
分析师对陌陌的核心业务持保守态度，特别是其直播业务。由于宏观经济环境疲软以及与多渠道网络(MCNs)的合作减少，预计2024年下半年直播收入将同比下降18%，尽管与2023年下半年的低基数相比。
另一个令人担忧的问题是社交应用探探正在进行的重组，这增加了公司增长前景的不确定性。陌陌公司已为探探在2024年下半年和2025年的销售和营销费用分配了预算，这可能也会影响收益增长。分析师指出，过去重组探探的尝试并不成功，这值得谨慎对待。
虽然公司的海外业务增长正在按计划进行，可能有助于缓解一些国内的弱点，但进一步扩张取决于本地化努力，这需要时间且可能不会立即产生结果。分析师的谨慎立场反映了这些综合因素，导致下调陌陌公司的股票评级和目标价。
"在其他近期新闻中，根据Benchmark的报告，陌陌公司在最近的收益报告中超过了温和的收入和利润预期。然而，该公司正在进行业务调整，包括其子公司探探的重大产品升级，预计这将影响其运营。因此，Benchmark将陌陌的股票目标价从15美元下调至13美元，同时维持"买入"评级。
同样，Hello Group Incorporated报告了最近一个季度的混合财务业绩。公司总收入达到人民币26.9亿元，同比下降14%，但环比增长5%。调整后的营业收入下降至人民币4.77亿元，同比下降33%，环比下降7%。
Hello Group正专注于改善探探的用户体验和盈利能力，同时保持陌陌应用的生产力。公司预计第三季度收入在人民币25.8亿元至26.8亿元之间，同比下降15.2%至11.9%。在中东北非地区的增长计划也在进行中，重点是本地化和直播。"
InvestingPro 洞察
来自InvestingPro的最新数据为美银证券下调陌陌公司(NASDAQ: MOMO)评级提供了额外的背景。尽管分析师有所担忧，但陌陌的财务状况呈现出复杂的图景。公司6.32的市盈率和0.78的市净率表明该股票可能被低估。这与InvestingPro提示的"以低盈利倍数交易"相一致。
然而，支持分析师谨慎展望的是，InvestingPro数据显示过去十二个月收入下降了8.91%，最近一个季度更是下降了14.22%。这一趋势印证了分析师对公司核心业务面临挑战的担忧，特别是在直播业务方面。
从积极的方面来看，陌陌保持着强劲的资产负债表，InvestingPro提示强调公司"持有的现金多于债务"。这种财务稳定性可能会在陌陌应对当前挑战并推进探探重组努力时提供一些缓冲。
对于寻求更全面分析的投资者，InvestingPro为陌陌公司提供了12个额外的提示，可以更深入地了解公司的财务健康状况和市场地位。
本文由人工智能协助翻译。更多信息，请参见我们的使用条款。