周三，Piper Sandler调整了对Multiplan Co. (NYSE: MPLN)的展望，将目标价从之前的$40大幅下调至$10，同时维持对该股的中性评级。这一调整是在Multiplan宣布下调2024日历年(CY24)指引之后做出的，该指引与公司2024年第三季度业绩一致。
该公司指出，预期的收入流失可能会对Multiplan在2025日历年(CY25)的收入增长产生负面影响。分析师表示，对公司可能面临的多项挑战表示担忧，包括监管、竞争和流动性风险。这些因素促使其维持对公司股票的中性立场。
Piper Sandler修订后的目标价现在基于公司2026日历年(CY26E)预计调整后EBITDA的8.0倍倍数，略低于此前使用的CY25E调整后EBITDA的8.4倍倍数。这一调整反映了该公司对Multiplan未来几年财务表现预期的重新校准。
分析师的评论强调了下调指引和目标价调整的原因，称："MPLN在第三季度业绩符合预期的情况下下调了CY24指引。我们预计流失将削弱CY25的收入增长，并且鉴于监管、竞争和流动性风险，我们认为基本面不足以支持投资。维持中性评级，目标价调整至$10（此前为$40），基于CY26E（此前为CY25E）调整后EBITDA的8.0倍（此前为8.4倍）倍数。"
在其他近期新闻中，MultiPlan Corporation出现了几项重大发展。公司最近任命Tiffani Misencik为首席增长官，该职位将专注于推动销售和收入增长战略。这一举措是MultiPlan战略增长雄心的一部分，Misencik为这一角色带来了超过25年的医疗保健技术经验。
此外，MultiPlan 2024财年第二季度业绩显示，尽管销售额增长8%，管道增长达到两位数，但收入同比下降1.9%至$233.5 million。公司还报告称，由于一次流失事件，2025财年收入预计面临$30 million的挑战。然而，MultiPlan的长期增长率目标仍维持在8-10%，尽管有所延迟。
针对这些财报，花旗和Piper Sandler都调整了对MultiPlan的目标价。花旗将目标价从$17.20下调至$10，而Piper Sandler则将目标价从$2下调至$1。这些调整是在公司2024财年第二季度业绩低于一致预期后做出的，促使全年指引下调。
最后，Doug Garis接替Jim Head成为MultiPlan的首席财务官。作为战略转型的一部分，MultiPlan正在向数据和技术为重点的方法转变，新产品Plan Optics和BenInsights已成功销售。公司还将2024全年收入指引修订为$935 million至$955 million之间。
InvestingPro 洞察
Piper Sandler最近的分析与Multiplan Co. (NYSE: MPLN)的几个InvestingPro指标和提示相一致。InvestingPro数据显示，MPLN的股价遭受了重创，过去三个月下跌47.67%，过去一年下跌86.28%。这一下行趋势支持了Piper Sandler下调目标价的决定。
一个InvestingPro提示指出，管理层一直在积极回购股票，这可能被视为对公司长期前景的信心投票，尽管目前面临挑战。然而，另一个提示警告说，分析师预计公司今年将无法盈利，呼应了Piper Sandler对收入流失和增长挑战的担忧。
公司的估值指标呈现出复杂的情况。虽然MPLN的EBIT估值倍数较高，但其0.66的市净率表明股票可能被低估。这种复杂的估值情况与Piper Sandler对该股的中性立场相一致。
对于寻求更全面分析的投资者，InvestingPro为MPLN提供了11个额外的提示，可以更深入地了解公司的财务健康状况和市场地位。
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