周三，金融服务公司Stephens将Addus HomeCare (NASDAQ: ADUS)的目标价从143美元上调至145美元，同时维持对该股票的增持评级。该公司长期年收入增长预期超过10%，即使在更大的收入基础上，这表明公司持续关注强劲的并购管道。
2024年第三季度，Addus HomeCare个人护理服务(PCS)同店小时数同比小幅增长0.6%。这一增长受到医疗补助金重新认定的阻力影响，导致新PCS客户审批放缓。然而，Addus预计随着各州预计在年底前完成重新认定，PCS同店小时数将恢复到超过2.0%的目标增长率。
在临床方面，Addus HomeCare报告称毛利率环比扩大约40基点。这一改善归因于临终关怀服务费率上涨2.9%，对Addus而言具体上涨了3.2%，自2024年10月1日起生效。公司预计2025年家庭健康(HH)费率更新（小幅上涨0.5%）影响有限，因为HH在2024年第三季度仅占公司总收入的约5.9%。
此外，Addus出售纽约业务预计将在2024年第四季度贡献约150基点的环比毛利率扩张，总计190基点。这一举措还预计将从2024年第四季度开始对EBITDA利润率产生约90基点的积极影响。
Stephens的分析师调整了预估，将目标价从之前的143美元上调至145美元，同时重申对Addus HomeCare股票的增持评级。该公司的展望反映了对Addus增长战略和运营改善的信心。
在其他近期新闻中，Addus HomeCare在增强财务状况和战略增长方面取得了重大进展。公司报告2024年第二季度总收入同比增长10.4%，达到2.869亿美元，调整后每股收益增长26.2%至1.35美元。此外，Addus HomeCare扩大了信贷额度并将到期日延长至2028年，提供了更多流动性和财务灵活性。
公司还积极寻求战略收购，即将收购Gentiva预计将增强Addus HomeCare的业务，特别是在德克萨斯州。此外，公司成功完成了二次股票发行，筹集了约1.76亿美元的净现金收益，用于未来的收购。
在分析师方面，KeyBanc Capital Markets以增持评级开始对Addus HomeCare的覆盖，反映了对公司增长战略的信心。同时，Oppenheimer维持对Addus HomeCare的优于大市评级，将公司目标价上调至145美元。TD Cowen也修订了对Addus HomeCare的财务展望，将目标价从128美元上调至137美元，并维持买入评级。
InvestingPro洞察
为补充Stephens提供的分析，来自InvestingPro的最新数据为Addus HomeCare的财务表现和市场地位提供了额外洞察。公司市值为22.2亿美元，反映了其在家庭医疗保健领域的重要地位。
InvestingPro数据显示，截至2024年第三季度的过去十二个月，Addus HomeCare保持了强劲的收入增长，增幅为10.15%，与文章中提到的公司长期年收入增长预期一致。同期32.53%的健康毛利率和9.68%的营业利润率进一步支持了这一增长。
Two相关的InvestingPro提示强调，Addus HomeCare以适度的债务水平运营，且其现金流足以覆盖利息支付。这些因素有助于公司的财务稳定性，并支持其追求增长机会，包括文章中提到的强劲并购管道。
值得注意的是，Addus HomeCare的股票表现令人印象深刻，过去六个月的价格总回报率为26.85%，过去一年的回报率为46.38%。这与Stephens提供的积极展望和上调的目标价相一致。
对于寻求更全面分析的投资者，InvestingPro为Addus HomeCare提供了10个额外提示，深入了解公司的财务健康状况和市场地位。
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