周三，美银证券调整了对Ardent Health Partners Inc (NYSE:ARDT)的立场，将该股评级从买入下调至中性，并将目标价从22美元下调至19美元。这一调整是基于近期选举结果，该公司认为这可能会因潜在的医疗保健政策变化而给公司的财务前景带来风险。
美银证券的分析师表示，对特朗普总统连任对医疗设施板块，特别是医院的影响表示担忧。这一胜利被认为对该行业不利，因为现任政府可以通过行政手段减少补充支付。此外，共和党总统和参议院的组合可能会导致加强补贴的到期。
Ardent Health Partners由于其低于平均水平的利润率，被认为在交易所和医疗补助补充支付方面都面临重大风险。关于加强补贴和补充支付的最终决定的不确定性预计将持续到2025年后期，这可能会延长公司面临的不确定性时期。
新的目标价19美元是基于较低的倍数，即预计2025年EBITDAR的5.9倍，低于之前的6.5倍。尽管下调评级，但美银证券承认核心利润率改善的潜力，并指出Ardent Health Partners目前相对于其医院同行的估值处于折价状态。
在其他近期新闻中，Ardent Health Partners Inc.在财务运营方面取得了重大进展。该医疗保健提供商成功修订了其定期贷款信贷协议，导致利率差价降低了约50个基点。预计这一调整每年将节省约500万美元，提高公司的自由现金流。
Ardent Health还加入了Russell 3000和Russell 2000指数，这是其增长战略中的一个关键步骤，为投资者提供了更高的可见度。分析师公司已经注意到这些发展。KeyBanc Capital Markets以增持评级开始对Ardent Health的覆盖，认可了公司合资战略的好处。
Stephens维持了对Ardent Health的增持评级，预计修订贷款协议带来的节省将提高公司的自由现金流。Loop Capital和Truist Securities提高了Ardent Health股票的目标价，理由是强劲的患者量和有效的成本管理。
Morgan Stanley给予Ardent Health增持评级，认可了公司利用人口结构变化和强大市场地位的潜力。
InvestingPro洞察
为了补充美银证券的分析，来自InvestingPro的最新数据为Ardent Health Partners Inc的财务状况提供了额外的背景。截至2024年第二季度，公司的市值为25.8亿美元，基于过去十二个月的市盈率为29.74。这一估值指标与美银观察到的相对于同行的折价一致，可能反映了市场对报告中强调的政治不确定性的谨慎态度。
InvestingPro提示表明，预计Ardent Health Partners今年将实现净利润增长，分析师预测公司将盈利，这可能为美银概述的政策风险提供一些缓冲。截至2024年第二季度的过去十二个月，公司的收入为56.3亿美元，2024年第二季度的季度收入增长为7.47%，表明尽管环境充满挑战，但仍保持了稳健的顶线表现。
值得注意的是，Ardent Health Partners不派发股息，考虑到潜在的不利因素，这可能是一个战略决策，以便将资金重新投资于业务。对于寻求更全面分析的投资者，InvestingPro提供了3个额外的提示，可能为Ardent Health Partners的财务健康和增长前景提供进一步的洞察。
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