周三，知名投资公司Needham调整了对Microchip Technology (NASDAQ:MCHP)的展望，将股票目标价从此前的96美元下调至85美元，同时仍维持买入评级。这一调整是基于公司最新的财务报告和下一季度的指引。
作为一家著名的半导体公司，Microchip Technology最近报告了稳健的盈利，但预计12月的表现将弱于往常。公司将此归因于宏观经济需求疲软，特别是欧洲地区。这一观点呼应了本财报季节许多公司报告的类似挑战。
Needham的分析师强调了几个因素导致Microchip Technology的业务环境不确定。这些因素包括：由于交货周期短导致的近期可见度降低、客户和分销商库存水平较高，以及客户普遍感到不确定。
最新的采购经理人指数（PMI）数据显示，该指数为46.5，低于预期的47.6和此前的47.2，进一步凸显了持续的市场疲软。
由于这些情况，Needham调整了对公司复苏时间表的预期，现在预计收入从高峰到低谷的下降幅度将达到54%，高于此前预测的49%，同时年度同比下降的持续时间将延长至七个季度，而不是此前估计的六个季度。
除了收入展望外，Needham还调整了对Microchip毛利率（GM）扩张的预期。修订后的85美元目标价是基于公司2027财年非GAAP每股收益预估的25倍。尽管目标价下调，Needham继续维持买入评级，表明对Microchip Technology长期前景的信心。
在其他近期新闻中，Microchip Technology报告2025财年第二季度净销售额下降至12.41亿美元，较上一季度下降6.4%，同时非GAAP净收入达到2.899亿美元。这紧随Evercore ISI将公司目标价下调至95美元之后，原因是报告的收入较共识预期低10%，每股收益（EPS）低34%。
分析师公司随后调整了评级，Raymond James维持强烈买入评级，Truist Securities将Microchip股票从买入下调至持有，Mizuho Securities尽管下调了收入预测，但仍维持优于大市评级。
公司还宣布每股0.455美元的季度现金股息，延续了一贯的股息支付历史。在产品开发方面，Microchip Technology推出了面向边缘计算市场的PIC64HX系列微处理器，扩展了Wi-Fi产品线，新增20种产品，并为航空航天和国防市场推出了101765系列电压控制SAW振荡器。
这些是近期塑造Microchip Technology发展轨迹的重要进展。
InvestingPro洞察
尽管Needham调整了对Microchip Technology (NASDAQ:MCHP)的展望，但InvestingPro的最新数据为公司当前状况提供了额外背景。尽管文章中提到了挑战，MCHP仍保持着强劲的市场地位，市值达到402.9亿美元。
一条InvestingPro提示指出，Microchip已连续12年提高股息，表明即使在充满挑战的市场条件下，公司仍致力于股东回报。考虑到公司目前2.42%的股息收益率，这一点在不确定时期可能对注重收入的投资者特别有吸引力。
然而，与Needham谨慎的展望一致，另一条InvestingPro提示显示，18位分析师下调了对即将到来的期间的盈利预期。这印证了文章中提到的宏观经济需求疲软和行业范围内的挑战。
公司的市盈率为29.34，结合InvestingPro提示中MCHP交易接近52周低点的信息，这可能为相信公司长期前景的价值投资者提供了潜在机会，尽管目前面临逆风。
对于有兴趣进行更全面分析的读者，InvestingPro提供了关于Microchip Technology的13条额外提示，深入探讨了公司的财务健康状况和市场地位。
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