周一,美国银行(BofA)发布了第三季度CPU趋势分析,显示美国超微公司AMD和英特尔公司(INTC)表现出截然不同的态势。根据Mercury Research的数据,AMD在市场份额方面实现了显著增长,超过了英特尔公司。
第三季度,PC出货量环比和同比均小幅增长1%,尽管这通常是销售旺季。英特尔公司的出货量环比下降3%,未能满足市场需求,而AMD的出货量环比增长15%。
AMD的增长归因于其在西方市场更多地专注于消费者和台式机产品,而英特尔公司则主要集中在中国、企业和笔记本电脑板块,这些领域表现较弱。
两家公司的CPU平均售价(ASPs)环比上涨5%,可能受到新AI PC产品的推动。在服务器板块,第三季度出货量环比增长7%,同比增长10%,这是继两个季度服务器出货量落后于销售之后的情况,表明CPU库存正在趋于正常化。
展望未来,美国银行预计,在2024年第四季度和2025年,由于新产品核心数量增加,平均售价将继续上涨。
预计AMD的市场份额将继续上升,到2026日历年,其CPU总收入份额预计将达到约27%,高于此前不到25%的预估,也远高于2023日历年19%的份额。
分析还强调了Arm架构供应商在服务器CPU市场的崛起,其单位份额在第三季度攀升至7.0%,高于2023年的不到5%和2022年的约1%。美国银行维持对AMD的"买入"评级,理由是其在PC和服务器市场份额的增长以及加速器业务的增长。
与此同时,该公司维持对英特尔公司的"表现不佳"评级,原因是CPU市场份额的损失和加速器业务增长有限。
在其他近期新闻中,半导体和软件设计公司Arm Holdings公布了2025财年第二季度的亮眼财报。公司总收入达到8.44亿美元,超出预期,主要由于特许权使用费收入同比增长23%。这一增长归因于其Armv9技术在智能手机领域的采用,导致智能手机特许权使用费增长40%。
尽管许可收入下降15%,但Arm Holdings的年化合同价值增长13%,超出预期。公司还宣布与苹果和联发科达成重要合作,凸显了市场对Arm计算平台的需求。第三季度收入预计在9.2亿美元至9.7亿美元之间,全年收入预计在38亿美元至41亿美元之间。
公司前景保持积极,Arm Holdings预计本财年许可收入将增长40-45%,各个板块的特许权使用费将继续保持23%的同比增长。他们还预计云计算市场增长将在下半年加速。
这些最新发展突显了Arm Holdings战略性地专注于扩大其技术在各个领域的应用,包括AI和计算资源。
InvestingPro洞察
为了补充CPU市场趋势以及AMD和英特尔公司表现的分析,让我们更深入地了解Arm Holdings (ARM),这家在服务器CPU市场中不断获得关注的半导体行业重要参与者。
根据InvestingPro数据,Arm的市值高达1,550.0亿美元,反映了其在芯片设计领域的重要地位。该公司截至2025财年第二季度的过去十二个月收入增长为24.56%,这与文章中提到的Arm架构处理器在服务器等各个领域的日益普及相符。
InvestingPro提示显示,Arm的债务水平适中,流动资产超过短期债务,表明其财务状况稳健,能够支持增长计划。这种财务稳定性对于Arm继续扩大在服务器CPU市场的份额至关重要,文章中提到其在第三季度的单位份额已上升至7.0%。
该公司的强劲表现还体现在过去一年182.15%的总价格回报率上。这一显著增长可能反映了投资者对Arm有能力在CPU市场动态变化中获利的信心,特别是在英特尔公司等传统x86厂商面临挑战的情况下。
对于有兴趣深入分析Arm在不断发展的半导体行业中地位的读者,InvestingPro提供了16条额外提示,全面展示了该公司在这个竞争激烈行业中的前景。
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