周一，UBS将Engie Brasil Energia SA (EGIE3:BZ) (OTC: EGIEY)的股票评级从中性下调至卖出，并将目标价从此前的R$50.00下调至R$38.00。
该公司分析师列举了几个影响评级下调的因素，包括预计的内部收益率(IRR)低于平均水平、可能对公司可再生能源发电资产产生负面影响，以及预期最近的股权出售将带来较低的收益。
尽管Engie Brasil Energia被认为是一家运营强劲、资本配置历史良好的公司，但UBS认为其面临的挑战足以给予卖出评级。一个主要担忧是公司新收购的可再生能源发电资产面临限电影响，这可能会影响其表现。
此外，出售Transportadora Associada de Gás (TAG) 15%的股权预计将产生低于此前估计的收益。这次出售是公司净财务业绩近期低于UBS预期的更广泛担忧的一部分。
分析师还指出，新输电线路所需的高额资本支出可能会限制短期股息收益率，降低股票的吸引力，或导致公司杠杆率上升。UBS假设后者将会发生，这进一步支持了将股票评级下调的决定。
基于UBS的新目标价，Engie Brasil Energia的股价目前面临-6%的下行潜力。这反映了该公司修订后的预期和最新分析中识别的各种财务阻力。
InvestingPro洞察
尽管UBS下调了Engie Brasil Energia SA (OTC: EGIEY)的评级，但InvestingPro数据为公司的财务状况提供了一个更细致的视角。尽管UBS强调了一些挑战，EGIEY的市盈率仅为7.9，表明相对于其收益，该股票可能被低估。这一点得到了InvestingPro提示的进一步支持，该提示指出公司正以较低的盈利倍数交易。
公司的财务状况似乎很稳健，截至2024年第三季度的过去十二个月，其营业利润率高达50.92%。这一高盈利能力指标与另一个InvestingPro提示相符，该提示指出EGIEY在过去十二个月一直保持盈利。
寻求收入的投资者可能会发现EGIEY 3.11%的股息收益率具有吸引力，特别是考虑到InvestingPro提示该公司已连续24年保持股息支付。这种一致的股息历史可能会为那些担心UBS分析中提到的潜在股息收益率限制的投资者提供一些保证。
为了进行更全面的分析，InvestingPro提供了额外的提示和数据点，这些可能为UBS的降级提供有价值的背景。目前，EGIEY还有5个额外的InvestingPro提示可用，这些提示可能会为公司的财务前景和市场地位提供进一步的洞察。
本文由人工智能协助翻译。更多信息，请参见我们的使用条款。