- 英伟达第三季度营收增长94%，超出预期。
- 令人担忧的是营收增速放缓以及潜在的芯片供应问题。
- 股价可能下跌17%，但长期增长或带来买入机会。
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英为财情Investing.com - 按市值计算，英伟达(NASDAQ:NVDA)已是全球最大的公司，还是AI技术快速发展的风险标。其每股收益和营收总是能大幅超出预期，今年第三季度亦是如此。然而，这次其对未来业绩的展望却未能给人留下深刻印象，公司预计最新季度的营收增速将放缓几个百分点。
InvestingPro公允价值工具也显示，由于当前估值指标过高，不排除股价回调。
接下来让我们来看看财报的主要内容，了解公司的财务状况究竟如何。
再次超越预期
英伟达每个季度的成绩单都超越市场预期已成了惯例。本季度也不例外。对于这次公布的业绩，分析师32次向上调整预估，仅有2次向下调整，最终每股收益为0.78美元，营收为351亿美元，同比大幅增长94%。
英伟达第三季度业绩，来源：InvestingPro
其余数据同样令人印象深刻，尤其是数据中心业务营收达到308亿美元，较预期的291.4亿美元高出6%（环比增长17%，同比增长112%）。
值得一提的是，游戏业务营收为33亿美元，而预期为30.6亿美元。几乎与此同时，分析师预计毛利率为75%。
未来展望
不过，市场对公布的第四季度预测感到担忧，其中包括营收增速从94%放缓至69.5%。
此外，市场还可能对Blackwell和HopperAI芯片供应情况的指示感到担忧，这些芯片将于今年晚些时候上市销售，但由于关键合作伙伴台积电(TW:2330)(NYSE:TSM)的产能问题，可能会面临供应限制。
与此同时，InvestingPro公允价值显示公司股价有回调可能，按照估值模型，股价可能下跌高达17%。
英伟达公允价值指数，来源：InvestingPro
英伟达真的值吗？需关注的价位
如果确实回调，由于数据并未预示股价会大幅下跌，因此仍然是一个介入上升趋势的良机。
当前，英伟达股价在区间内波动。一旦跌破区间底部，意味着股价可能向上升趋势线即每股130美元附近的支撑位发起挑战。
英伟达股价走势图，来源：英为财情Investing.com
倘跌破该支撑位，那么股价可能会跌至公允价值，不过今年10月初，就在这个价位出现了买盘需求。
反之，如果股价能够突破历史高点，那将预示着新一轮牛市的到来，股价很可能会尝试向每股160美元发起冲击。
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声明：本文仅供信息参考，不构成任何投资招揽、建议、意见或推荐，也不以任何方式激励购买资产。谨此提醒，任何类型的资产都需要从多种角度评估，且伴随高风险；因此，任何投资决策及其相关风险均由投资者自行承担。
翻译：刘川