周五，Investec维持对印度酒店公司(Indian Hotels Company, IH:IN)股票的持有评级，并将目标价从630.00印度卢比上调至742.00印度卢比。这一上调是基于该公司2025财年第二季度的强劲表现，其中合并收入同比增长27%。这一增长主要由平均房价上涨9%至10,800卢比和入住率上升200基点至77%所推动。
分析师注意到，新业务部门（包括TajSATS、ama、Ginger和Qmin）同比增长47%，为业绩提供了额外推动力。尽管业务扩张，印度酒店公司管理层确认了2025财年至2027财年250亿卢比的资本支出目标。该公司还有大量客房在建，其中包括3,500间自有客房和13,800间管理客房。
报告强调了强劲的需求趋势和重塑后业务部门的贡献增加。预计公司的轻资产模式将在有效管理成本的同时高效扩大产能。这些因素预计将为未来提供清晰的增长前景。
Investec已修订其预估，考虑了Taj SATs的合并，现预计公司在2026财年和2027财年的利润率将分别保持在32%和32.5%的稳定水平。税后利润(PAT)预计在2024财年至2027财年期间将以24%的复合年增长率(CAGR)增长。新的目标价742印度卢比是基于2027财年企业价值/息税折旧摊销前利润(EV/EBITDA)27倍计算，高于此前支撑630印度卢比目标价的倍数。
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