周三，KeyBanc调整了对餐饮品牌国际(NYSE:QSR)的展望，将目标价从之前的$80下调至$78，同时维持对该股票的增持评级。此次调整是在公司发布2024年第三季度业绩后做出的，由于公司面临宏观经济和竞争方面的挑战，其业绩未能达到市场预期。
餐饮品牌国际报告的第三季度业绩低于预期，导致其全年预测被修正。系统性销售增长预期被调整至5%至5.5%之间，门店增长预估被下调至约3.5%。
尽管季度业绩不佳，但公司对其长期财务健康保持乐观，预计调整后的营业收入增长将超过8%。公司还重申了其五年展望，包括到2028年平均每年实现超过8%的系统性销售增长和5%的门店增长。
公司观察到10月份其投资组合的同店销售(SSS)有所上升，从大约持平转为低个位数的正增长。这一改善主要由国际、Burger King和Popeye's部门带动。鉴于对当前年度和2025年销售和门店增长的修正，KeyBanc也相应调整了对餐饮品牌国际2025年每股收益(EPS)的预估至$3.77。
KeyBanc的分析表明，餐饮品牌国际股票目前的交易价格，约为其预测2025年EPS的18倍，并未充分反映公司长期的增长潜力。增持评级表明KeyBanc尽管做出了近期调整，但仍对该股票持积极态度。
在其他近期新闻中，餐饮品牌国际(RBI)公布了2024年第三季度财报，在市场挑战下展现了温和增长。公司报告可比销售略增0.3%，净门店增长显著上升。主要亮点包括成功整合新的Restaurant Holdings部门，以及持续关注数字销售，后者现在占总销售额的近20%。
RBI还报告特许经营商盈利能力提高，4-wall EBITDA达到$205,000，调整后的EPS增长4.6%至$0.93，产生$485百万自由现金流。然而，某些品牌遇到了挑战，如美国的Burger King和Popeyes的可比销售出现下滑。
展望未来，RBI预计2024年全年系统性销售增长将在5%至5.5%之间，并计划实现超过8%的全年有机调整后营业收入增长。尽管在美国和中国等地区面临挑战，RBI仍对其长期增长前景保持乐观。这些近期发展反映了RBI的韧性，以及其在数字销售、特许经营商盈利能力和国际扩张方面的战略重点。
InvestingPro 洞察
最近的InvestingPro数据为餐饮品牌国际(NYSE:QSR)当前的财务状况和市场表现提供了额外的背景。公司的市盈率为17.52，这与KeyBanc观察到的股票交易价格约为预测2025年EPS的18倍非常接近。这一估值得到了过去十二个月15.08%强劲收入增长的支持，2024年第三季度的季度收入增长更是达到了令人印象深刻的24.71%。
InvestingPro提示强调，相对于其近期盈利增长，QSR的市盈率较低，这表明可能存在低估。这与KeyBanc的观点一致，即当前股价可能未充分反映公司的长期增长前景。此外，QSR已连续10年保持股息支付，尽管近期面临挑战，但仍展示了财务稳定性。
值得注意的是，QSR的交易价格接近52周低点，这可能为认同KeyBanc乐观长期展望的投资者提供机会。该股票3.4%的股息收益率也可能吸引注重收入的投资者。
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