欧债问题加剧美元得益 黄金调整结束迹象不明

标普上周五宣布下调9个欧元区国家的主权评级，维持负面展望。标普将塞浦路斯、意大利、葡萄牙、西班牙长期信贷评级下调2个级距；并将奥地利、法国、马耳他、斯洛伐克、斯洛文尼亚长期信贷评级下调1个级距。标普还维持比利时、芬兰、德国、爱尔兰、卢森堡、爱沙尼亚、荷兰长期信贷评级不变。标普表示，评级被调降主要归因于欧洲领导人在解除系统性压力方面做得不够。货币当局对欧元区危机的响应基本充分，但随着危机的发展，这可能转变。该机构指出，欧元区面临的主要下行风险来自衰退环境，和投资者进一步避险所导致的财政状况进一步恶化。看到欧元区改革乏力的风险，这将导致政策的可预见性降低，降低政得分。评级遭到调降后，法国评级为AA+，西班牙评级为A，意大利评级为BBB+，奥地利评级为AA+，葡萄牙评级为BB。这极大加剧避险情绪，利多美元。 另外希腊与私人部门债权人的债务重组谈判于1月13日暂告破裂。尽管各方预计将在1月18日重启谈判，但希腊违约的可能性已大大增加，这意味着希腊很可能会成为过去60多年来首个全面债务违约的发达国家。希腊的主要债权人在1月13日发表声明称，希腊最新提出的条件并没有获得来自“所有各方”的“建设性的统一回应”。这令欧元雪上加霜。 技术上，笔者近期一直指出80.70为重要技术位置。并指出：一旦80.70被跌破的话，则美元有望进一步下行。投资者择机在跌破80.70做空美元。事实是美元在跌破80.70之后，出现迅速回拉的走势，假突破判断成立，因此应该做多美元。如果有投资者确实有沽空美元的应该当时即使做出止损。详见今日视频解盘。 黄金ETF持仓：全球最大的黄金指数型基金ETF1月13日，持仓为1254.16吨，持仓未变。 笔者在黄金第一个头部形成过程8月22日-23日连续提示黄金已经处于高处不胜寒的状况，投资者需要注意中线调整的风险。第二个头部9月7日指出：“目前从技术上看，黄金出现了双重顶的概率已经相当大。目前位置应该注意形成阶段性头部的风险。调整的幅度和时间预计将进一步加大。”事实在黄金1900美元上方的重要双头笔者均作出了准确的提示。 周五黄金一度冲高1650美元，之后逐级回落，最后在美元的反复走强的背景下，黄金一度跌至1630美元下方。整体看，黄金走势是强于其他非美元货币的，不过黄金和美元的反向运行关系也比较清晰。周五笔者动态建议1644做空黄金，目标1635、1630成功，静态建议1645做空成功。对于黄金的调整在笔者的预料之中。由于今日美国休市，市场交投清淡。对于价格把握的难度反而增大。除非黄金站上1648美元，则黄金后市有继续冲高能力，否则还是需要继续探底过程。不过目前1630下方的支撑也不弱。操作上，可以考虑区间交易。以下为日内操作提示。 欧元/美元：在1.2675做空，止损1.2715，目标1.2595。 英镑/美元：在1.5340做空，止损1.5380，目标1.5260。 美元/瑞郎：在0.9510做多，止损0.9470，目标0.9580。 美元/加元：在1.0200做多，止损1.0160，目标1.0270。 澳元/美元：在1.0300做空，止损1.0340，目标1.0230。 黄金/美元：在1648.00做空，止损1655.00，目标1635.00。