净空持仓大幅下降 期指空头打压收敛

26日，期指震荡整理。主力合约涨0.4点，微涨0.02%。从期现价差看，IF1307合约仍然深度贴水近46点，连续下跌对多头信心形成了较大的打击。从持仓排名看，IF1307合约前20名多头席位减持1881手至4.89万手，前20名空头席位减持4104手至5.62万手，空头获利离场，主力合约净空单大幅降低，期指下跌动能或减弱。业内人士表示，在政策预期及技术超跌因素的支撑下，期指继续反弹概率较大。

昨日，股指期货IF1307合约，最高上攀至2151点，最低下探至2093.6点，最终报收于2122.4点，上涨0.4点，微涨0.02%。下月合约IF1308最终收报2125.4点，下跌0.8点，微跌0.04%；季月合约IF1309收报2129.2点，上涨1.4点，微涨0.07%；隔季合约IF1312收盘报2148.6点，下跌5.4点，微跌0.25%。

从期现溢价来看，截至收盘，IF1307和现货沪深300指数间负溢价为45.9点，“6月以来股指的连续下挫对多头信心形成了较大的打击，多头并未乘势反攻，这也是期指当月合约保持大幅贴水的原因之一”，上海中期分析师陶勤英称。

中金所盘后持仓排名显示，IF1307合约前20名多头席位减持1881手至4.89万手，前20名空头席位减持4104手至5.62万手，具体席位上，中证期货减持多单902手，空单647手，国泰君安减持多单174手，空单980手。多空主力双方继续减仓，期指四合约总持仓下降至9万手，空方主力资金流出明显，空头获利离场，期指下跌动能或减弱。

陶勤英认为，鉴于目前市场流动性不足、银行危机、经济基本面疲弱等不利因素，期指走势难言乐观，不过短线来看，在政策预期及技术超跌两因素的支撑下，期指将出现反弹。

中期研究院金融研究部负责人宋楚平认为，昨日股指期货大幅震荡，最后收于十字星线，资金紧张有所缓解对市场形成一定支撑作用，且权重板块止跌企稳迹象明显。从机构持仓来看，前5、前20机构净空单大幅降低，显然短期股指期货继续反弹可能性比较大。