三星工会谈判破裂！周四将全面停工 全球存储芯片供应链拉响“断供”警报
美股和A股仍然是指数小回调，Ai先锋们批量新高，但是实际上已经是进入了股灾预警状态。
A股今年有将近600家公司创半年新低，同时港股那边一堆大蓝筹股也是创新低。AI吸走了整个市场的流动性，无论是业绩好坏，有无股息，低高估值，周期景气萧条，大市值小市值，全在新低。
现在核心问题还是在于一堆AI股根据一两年后的业绩定价，却忽略了这样去算，会有很多低估高增长股票出来。都看2030，看房地产一个底部反转，增速预期就不猛吗。
而更核心问题是无风险利率，海外长端利率纷纷新高，开始破5%，放在以前，这么可怕的无风险利率，早就股灾了，现在ai吊着一口气，以高增长对抗高资金成本，但问题在于，这样的高利率，是通胀造成的，ai能力的增长对石油价格没有改善能力，其次，ai的业绩核心也是涨价，内存价格涨了5倍，汽车pc手机其实都得被动调价，内存虽然不在物价调控表里，难道就不影响通胀了吗。
尽管市场一直在创新高，但是轮动过快，2个月的牛市走完，年内又酝酿一轮持续数月股灾也很轻松了，布伦特油再次破110，中美似乎没达成任何中东的协议，石油化工新能源的业绩确定性变得越来越高，尤其是现在中国市场，还有一堆新低的，而美股的都在悄悄爬回最高点了。
而对于长鑫长存的上市，存储炒了那么久，这两个公司体量就是美股闪迪，怎么定价也看闪迪，现在还在讨论pe给10倍还是20倍，又或者今年业绩1500亿都算不明白的，基本就是之前不关注存储的了。跟算力芯片和光通信小票的估值完全不一样，它们都是艺术性估值，两长注定估值浮动空间非常小。
所以涨不涨，核心看美股对存储的估值，是去周期还是周期顶，相对闪迪溢价都是博傻，越是大机构越明白这一点。什么长鑫长存概念，看看就好，美光闪迪，估值仍然比A股的存储都好。
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