香港建筑承包商【凯德工程】申请纳斯达克IPO上市

猛兽财经

猛兽财经获悉，来自香港建筑承包商凯德工程（Chi Ko Holdings），近期已向美国证券交易委员会（SEC）提交招股书，申请在纳斯达克IPO上市，股票代码为（CKHL）。凯德工程计划通过此次纳斯达克IPO上市以每股4.50元的拟议中间价发行174万股普通股，并募资800万美元。

IPO详情

没有现有或潜在的新股东表示有兴趣以IPO价格购买凯德工程的股票。

如果凯德工程成功在纳斯达克IPO上市，那么该公司IPO时的市值(不包括承销商期权)将达到5570万美元。

凯德工程目前不计划支付股息，并保留未来的收益用于再投资回业务，以满足其增长和运营资金需求。

公司介绍

凯德工程成立于1981年，总部位于香港，是一家一站式建筑服务提供商，专注于新/旧楼宇的设计、拆卸和建造，以及室内外装修、整体维修及保养等工程项目。

凯德工程管理层由首席执行官Chan Lee Chuen先生领导，他自2021年起加入本公司，在香港各类建筑工程方面拥有近三十年的经验。

截至2022年3月31日，凯德工程已从包括首席执行官Keung Yun Yuen先生在内的投资者那里获得了200万美元的股权和债务投资。

行业概况

根据GlobalData2023年的研究报告，截止2022年，香港建筑服务市场的规模为313亿美元。

预计从2024年到2027年，这个行业的平均年增长率[AAGR]将超过2%。

这一预期增长的主要驱动力是对交通、电力、住房和工业部门的进一步投资。”

此外，政府正计划大幅增加对可再生能源建设的投资，并完成项目，以升级和扩大大学医疗保健教学设施。”

香港的建造服务市场极为分散，有数百间不同规模的公司，导致投标竞争非常激烈。

财务情况

根据IPO招股书，猛兽财经将凯德工程的财务业绩情况整理如下：

（1）总收入：凯德工程2021财年（截至2021年3月31日）、2022财年（截至2022年3月31日）以及截至2022年9月30的总收入分别为：32,395,056美元、60724303美元、35017951美元。

（2）毛利润(亏损)：凯德工程2021财年（截至2021年3月31日）、2022财年（截至2022年3月31日）以及截至2022年9月30的毛利润分别为：4403583美元、5949838美元、3375974美元。

（3）毛利率：凯德工程2021财年（截至2021年3月31日）、2022财年（截至2022年3月31日）以及截至2022年9月30的毛利率分别为：13.59%、9.80%、9.64%。

（4）营业利润(亏损)：凯德工程2021财年（截至2021年3月31日）、2022财年（截至2022年3月31日）以及截至2022年9月30的营业利润分别为：3771359美元、4,609527美元、2770548美元。

（5）净收入(亏损)：凯德工程2021财年（截至2021年3月31日）、2022财年（截至2022年3月31日）以及截至2022年9月30的净收入分别为：3290181美元、3769428美元、2297079美元。

（6）经营现金流：凯德工程2021财年（截至2021年3月31日）、2022财年（截至2022年3月31日）以及截至2022年9月30的经营现金流分别为：1628876美元、661261美元、1237018美元。

截至2022年9月30日，凯德工程拥有230万美元的现金和2450万美元的总负债。

截至2022年9月30日的12个月内，凯德工程的自由现金流为400万美元。

中介机构

EF Hutton是凯德工程此次纳斯达克IPO上市的唯一承销商，在过去12个月里，由该公司主导的IPO自IPO以来的平均回报率为负(58.7%)。这是同期所有主要承销商的垫底表现