未来将继续发力中国市场。
本文为IPO早知道原创
作者|刘小七
微信公众号|ipozaozhidao
据IPO早知道消息,美国度假房屋租赁公司Airbnb Inc (NASDAQ:ABNB)于美东时间11月16日正式向美国证券交易委员会(SEC)提交S-1招股说明书,计划以“ABNB”为股票代码于2020年年底之前在纳斯达克挂牌上市。
因疫情影响,多家超级“独角兽”已纷纷将IPO的时间表推至年底,如上周刚刚正式递表的美版“饿了么”DoorDash,其事实上于2020年2月即首次递交DRS文件。
作为2020年最受关注的IPO项目、甚至没有之一,Airbnb计划通过本次公开发行募集30美元,IPO估值则预计达到300亿美元。高盛和摩根士丹利担任联席主承销商,美银证券、花旗、巴克莱、瑞信、德意志银行、杰弗瑞等一众美国顶级投行都将参与其中。
成立于2007年的Airbnb由两位设计师BrianChesky和Joe Gebbia创办,主打理念为“将自家房屋或房间短租给旅客”,Chesky也是公司现任CEO。
截至目前,Airbnb已在全球范围内覆盖超过220个国家和地区、超400万的房东在平台注册,累计接待超过8.25亿游客,累计收入超过1100亿美元,其中美国当地的房东占比仅有14%。
从财务数据来看,2019年Airbnb表现的尚可,实现营收48.05亿美元,同比增长31.57%;预订总额为379.63亿美元,同比增长29%。然而今年年初开始,疫情在全球蔓延,旅游业受到重创,Airbnb的业务急剧下滑。
2020年Airbnb前三个季度预订总额为180亿美元,同比下降39%;营收25.19亿美元,较去年同期的36.98亿美元同比下降31.89%;净亏损6.97亿美元,较去年同期的3.23亿美元同比扩大116%。
但就Q3单季度情况来看,Airbnb实现营收13.4亿美元,净利润2.19美元,终于扭亏为盈。值得注意的是,招股书指出,目前Airbnb营收增长率非常缓慢,而公司预计未来也将呈此状态;且由于疫情在国外仍未得到很好地控制,Airbnb预计2020四季度的房屋预订量及财务状况将受到很大影响。
Airbnb表示,包括谷歌、百度等搜索引擎也是其竞争对手:譬如,一旦谷歌更倾向于推广其相关自有产品,如谷歌旅游(Google Travel)和谷歌假日租赁广告(Google VacationRental ADs),并且对于搜索结果进行干预等行为,都将降低Airbnb的流量来源,从而增加其获客成本。
值得一提的是,在谈及竞争对手时,包括携程、美团、飞猪等在线旅行社,以及途家、美团民俗、小猪短租等短租平台均被Airbnb列入名单。
对于未来,Airbnb有几大规划。首先公司将解锁更多的房型,签约更多大面积和高质量的房子,并将扩大长期租赁的业务。
其次是提升品牌知名度。2019年,全球过夜旅行人次达65亿,Airbnb只占其中的3.8%。公司计划对品牌进行更多的投资,让房东及房客更好地了解产品。
Airbnb还会扩大全球市场。公司计划将国际业务尽可能本土化,从较成熟的地域入手,发展到渗透率较低的国家及地区,如印度、中国、拉丁美洲和东南亚。同时会通过App的创新来增强用户体验。
IPO前,三位联合创始人Brian Chesky、Nathan Blecharczyk和Joseph Gebbia分别持有15.3%、14.2%和14.2%的B类普通股;外部投资方中,红杉资本持有4.0%的A类普通股和16.6%的B类普通股,Founders Fund持有5.4%的B类普通股,DST持有17.5%的A类普通股和2.3%的B类普通股。
此外,银湖资本、德太投资、睿星资本、Accel分别持有23.5%、18.5%、5.4%和5.3%的A类普通股;每股A类普通股将拥有一票投票权,每股B普通类股则拥有20票投票权。
当然,Airbnb仍有可能面临一二级估值倒挂的状况:在2017年完成10亿美元F轮融资时已达310亿美元,但在今年3月Airbnb内部给出的估值为260亿美元,并在4月以180亿美元的估值完成一轮10亿美元的债务融资。