英为财情Investing.com - 据外媒The Information上周五的报道，已经在云服务领域占据上风的亚马逊 (NASDAQ:AMZN)正在考虑进入规模达140亿美元的网络交换设备市场。消息人士称，亚马逊有意销售自研网络交换机。受此消息影响，网络交换设备巨头思科系统 (NASDAQ:CSCO)周五收跌逾4%，市值蒸发约85亿美元。网络交换器供应商Arista Networks (NYSE:ANET)和瞻博网络公司 (NYSE:JNPR)亦分别收跌4.26%和2.28%。
亚马逊的“一石二鸟”之计
据悉，亚马逊自研的网络交换机将采用“白盒交换机”作为硬件，内含开源软件。白盒交换机是指将交换机硬件和软件解耦，用户只购买交换机硬件，然后按需搭配软件。事实上，和Facebook、谷歌等其他科技巨头一样，亚马逊在公司内部的数据中心使用类似的白盒交换机已经有一段时间。消息人士称，亚马逊预计会在未来 18个月之内为外部顾客推出网络交换机；目前正与Celestica、Edgecore Networds和Delta Networds等白盒制造商合作。
亚马逊这款交换机将内置指向其云服务产品AWS的连接。对于那些希望将私有云与公有云（像AWS）进行耦合的大型企业客户而言，这之间的网络连续是最复杂的问题。而亚马逊之所以试图推出自己的网络交换机，就是要简化这个连接的步骤，形成由一个或多个公有云和私有云环境组合而成的“混合云”。
业内人士Mansour Karam表示，将白盒交换机和开源软件结合起来，能使企业客户减少构建网络的成本。而且，这种方式所提供的定制服务程度将高于思科等公司提供的传统网络交换机，这样AWS的客户就不需要过多的网络工程师来保持数据中心的运行，反而可以腾出人手来研究新的网络功能。
和打入其他市场的策略一样，亚马逊计划用价格优势来削弱竞争对手。消息人士称，亚马逊的白盒交换机定价可能会比思科同类交换机低70%至80%。最理想的情况下，亚马逊不仅可以通过出售交换机赚取收益，同时也能扩大AWS的市场份额。目前，AWS是亚马逊利润能力最强的业务部门。AWS公布的最新季度财报显示，其第一季度营收增长49%，至54亿美元；而且AWS至少还有124亿美元的预收入（没被计入收入的已签署合同的总价值）。
思科的市场份额会被吞噬吗？
亚马逊的AWS业务已经对甲骨文、IBM、微软的业务构成了挑战，这次思科等网络交换设备供应商受到威胁也不会出奇。GBH Insights技术研究和首席战略官负责人Dan Ives说，未来12至18个月，AWS在网络交换领域的计划完全是可行的；如果他们朝着这个方向前进，将对传统玩家产生重大的负面影响。
但是，在RBC分析师Mitch Steves看来，思科系统不会受到太大影响，因为该公司有着“可靠”的软件产品，且交换机收入增长趋势积极。最新的财报显示，思科的以太网交换机收入同比增长7.6%。而根据IDC的数据，当季其在网络交换设备领域的市场份额为53.4%，仍然占据主导地位，远超华为的8.1%、惠普企业的6%、Arista的6.5%和Juniper的3.7%。而且，思科的交换机硬件及软件收入只占其2017财年的三分之一。RBC维持对思科系统的“跑赢大盘”评级。
去年10月，思科和谷歌宣布进行合作，将共同开发软件，连接运行思科硬件的数据中心和谷歌的云服务。本月晚些时候的谷歌云年度客户会议上，料将会有关于该合作的更多细节流出。此外，思科也是微软混合云解决方案Azure Stack的合作伙伴。
而且，亚马逊要说服企业客户采购白盒交换机也不是易事。这些企业往往会在网络基础设备中投入大量的预算，这令转换解决方案的成本大幅增加。他们通常会提前几年就规划好基础设施路线图，而规划的一个关键部分就是盈亏平衡的计算。
近年来，思科也在调整其商业模式，其Catalyst 9000平台转为了订阅模式，在三财季积累用户5800名，高于二季度的3100名。思科的经常性收入占总收入的32%，同比增长了2个百分点。这种商业模式也增加了思科客户的黏性。虽然亚马逊的强大不容低估，但思科股票投资者似乎也不必急于抛售。