X Financial公布了2024年第三季度强劲的财务业绩,收入和净利润同比大幅增长。然而,公司股价在公告后下跌3.7%,反映出投资者情绪喜忧参半。
要点
- 总净收入同比增长30%。
- 非公认会计准则调整后净利润增长60%。
- 运营费用显著增加。
- 促成的贷款金额同比下降4%,但环比增长25%。
- 公告后股价下跌3.7%。
公司业绩
X Financial在2024年第三季度表现强劲,总净收入达到15.82亿元人民币,同比增长30%。公司还报告非公认会计准则调整后净利润为4.34亿元人民币,同比增长60%。然而,促成的总贷款金额同比下降4%,但环比增长25%。
财务亮点
- 收入:15.82亿元人民币,同比增长30%。
- 非公认会计准则调整后净利润:4.34亿元人民币,增长60%。
- 净利润:3.76亿元人民币,去年同期为3.47亿元人民币。
- 运营费用:发起和服务费用增长14%至4.58亿元人民币;借款人获取和营销费用增长21%至5.07亿元人民币。
市场反应
尽管财务业绩强劲,X Financial的股价在业绩电话会议后下跌3.7%。股价仍在52周区间内,但反映出投资者对运营成本增加和促成贷款金额同比下降的担忧。
展望与指引
展望未来,X Financial预计2024年第四季度贷款规模将在300-310亿元人民币之间,全年预计在1000-1036亿元人民币之间。公司仍将坚持半年度股息政策,并计划积极实施总额5000万美元的股份回购计划。
管理层评论
总裁Ken Li表示:"我们很高兴报告又一个强劲的季度,贷款规模超出我们的预期。"首席财务官Frank Pouya Zheng补充道:"我们平衡业务增长和盈利能力的战略继续取得成效。"
问答环节
在业绩电话会议上,分析师询问了资本回报战略、监管环境稳定性以及股息和股份回购计划。管理层对未来增长和股东价值表示有信心。
风险与挑战
- 运营费用上升可能影响盈利能力。
- 促成贷款金额同比下降可能预示借款人获取方面的挑战。
- 中国更广泛的经济条件和监管变化可能影响未来表现。
- 市场波动和投资者情绪仍然是令人担忧的问题,从近期股价下跌可见一斑。
X Financial 2024年第三季度业绩电话会议全文:
会议主持人: 大家好,欢迎参加X Financial 2024年第三季度业绩电话会议。所有参与者将处于只听模式。请注意,本次活动正在录音。现在我将会议交给Victoria Yu。请开始。
X Financial投资者关系Victoria Yu: 谢谢主持人。大家好,感谢各位今天加入我们。公司的业绩已于今天早些时候发布,可在公司的投资者关系网站ir.shaoyingroup.com上查阅。今天出席电话会议的X Financial代表有总裁Ken Li先生和首席财务官Frank Pouya Zheng先生。Li先生将简要介绍公司的业务运营和亮点,随后Lisa Zheng将介绍财务情况。他们都可以在问答环节回答您的问题。我提醒您,本次电话会议可能包含1995年《私人证券诉讼改革法案》安全港条款下的前瞻性陈述。
这些陈述基于管理层当前的预期以及当前的市场和运营条件,涉及已知或未知的风险、不确定性或其他因素,这些因素难以预测,其中许多因素超出了公司的控制范围,可能导致公司的实际结果、表现或成就与前瞻性陈述中所述的有重大差异。有关这些和其他风险、不确定性和因素的进一步信息包含在公司向美国证券交易委员会提交的文件中。除法律要求外,公司不承担任何义务更新任何前瞻性陈述,无论是由于新信息、未来事件或其他原因。
现在我很高兴介绍Ken Li先生。Li先生,请开始。
X Financial总裁Ken Li: 大家好。我们很高兴报告又一个强劲的季度,贷款规模超出我们的预期,资产质量也有显著的环比改善。在第三季度,我们继续根据风险水平适当调整贷款规模。随着资产质量改善,我们进一步加大了借款人获取力度,取得了非常积极的结果。收入和利润都继续同比增长。
非公认会计准则调整后净利润创下新高。具体来说,在运营方面,我们促成和发放的总贷款金额同比下降4%,但环比增长25%,达到281亿元人民币,超过了我们指引的高端。截至季度末,所有未逾期贷款中31-60天和91-180天的逾期率分别为1.02%和3.22%,相比上一季度的1.29%和4.38%,以及去年同期的1.11%和2.50%有所改善。我们对资产质量的这种改善感到满意,并将继续通过先进技术优化我们的风险管理系统。今年9月,中国政府推出了一项全面的刺激计划,旨在改善流动性、提振房地产市场、稳定金融市场和刺激消费。
我们预计这将为宏观经济复苏提供有意义的推动。作为经济的重要组成部分,我们服务的个人金融市场应该会从这种好转中受益。我们已经观察到市场出现积极信号,并致力于根据风险水平调整贷款规模。由于这种有利环境,我们正在提高指引,预计第四季度的非信贷规模将超过101亿元人民币,创下新纪录。现在我将把电话交给Frank,他将介绍我们的财务情况。
X Financial首席财务官Frank Pouya Zheng: 谢谢Ken,大家好。我很高兴报告,我们平衡业务增长和盈利能力的战略继续取得成效。总净收入为16亿元人民币,同比增长13%,环比增长15%,而我们的非公认会计准则调整后净利润达到创纪录的4.34亿元人民币,同比和环比增长60%。随着我们继续实现强劲的盈利能力并执行我们经过验证的战略,我们对未来充满信心。我们将继续执行半年度股息政策,并探索股份回购计划的机会,以长期为股东创造更多价值。
Now我想简要介绍第三季度的某些财务表现。请注意,所有数字均以人民币计价并四舍五入。总净收入从2023年同期的13.97亿元增长30%至15.82亿元,主要是由于与2023年同期相比,各项分类收入增长。发起和服务费用从2023年同期的4.03亿元增长14%至4.58亿元,主要是由于前几个季度促成和发放的贷款规模累积效应导致催收费用增加,与2023年同期相比。借款人获取和营销费用从2023年同期的4.20亿元增长21%至5.07亿元,主要是由于与2023年同期相比,加大了借款人获取力度。
营业利润为5.09亿元,2023年同期为4.35亿元。净利润为3.76亿元,2023年同期为3.47亿元。非公认会计准则调整后净利润为4.34亿元,2023年同期为3.75亿元。更多财务信息,请参阅我们投资者关系网站上的财报公告。关于我们的股份回购计划,2024年9月,我们进一步将3000万美元的股份回购计划期限延长至2026年3月底。
在第三季度,我们回购了约
X Financial总裁Ken Li: 282,000
X Financial首席财务官Frank Pouya Zheng: 份ADS,总对价为130万美元。我们目前3000万美元股份回购计划中还剩约410万美元可用于潜在回购。此外,2024年5月,我们宣布了一项2000万美元的股份回购计划,有效期至2025年11月30日,在2024年7月完成约920万美元的要约收购后,该计划下还剩1080万美元可用。这两项股份回购计划共同反映了我们提升股东价值的承诺。Now,我们的业务展望。对于今年第四季度,我们预计促成和发放的总贷款金额将在300亿元至310亿元人民币之间,使2024年促成和发放的总贷款金额达到1000亿至1026亿和1036亿元人民币之间。
以上是我们的准备发言,现在我们想开放电话进行提问。主持人,请。
X Financial投资者关系Victoria Yu: 谢谢。我们现在
会议主持人: 将开始问答环节。今天的第一个问题来自Blackbird Capital的Ramsey Ballastava。请开始。
Blackbird Capital分析师Ramsey Ballastava: 你好。我想知道你们能否更新一下资本回报计划,以及是否有计划将其与公司的净利润挂钩,同时也请更新一下监管环境。谢谢。
X Financial首席财务官Frank Pouya Zheng: 是的。我们有两个回购计划,还剩约1500万美元。如果我们正在与一两个大投资者讨论股份回购计划,如果这些计划,当前计划不够,我们将有意制定新的回购计划来增加。在股息回报和股份回购这两种方法之间,基于我们目前的股价,我们更倾向于股份回购。
这是我们的立场。但我们将继续持续进行半年度股息派发。这是我们的计划。我希望到年底,你会看到即使我们不给出资本回报的百分比。但到今年年底,我希望你会看到我们在资本回报方面会超出正常百分比。
谢谢。我请Ken回答第一个问题。
X Financial总裁Ken Li: 在监管环境方面,我们管理层认为,目前监管环境相当稳定。通常,年底不是政府发布新规则或法规的时候。所以此时,我认为环境相当稳定,我们不预期我们行业会有任何重大法规。话虽如此,我们看到中国政府一直相当积极地试图刺激经济,推动发展速度。我们认为这反过来会使我们整个行业受益。
基本上,由于我们处于这个行业,所以我们预计我们的业务量将从现在开始继续增长。
Blackbird Capital分析师Ramsey Ballastava: 就这些。谢谢。谢谢。
会议主持人: 下一个问题来自AWH Capital的Nathan Born。请开始。
AWH Capital分析师Nathan Born: 你好。很高兴看到强劲的业绩,也感谢资本回报。Frank,我想你开始暗示了股息的事,但我想跟进一下。我的意
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