在最近的2024年第三季度业绩电话会议上，由CEO Joao Vitor Menin领导的Inter & Co (股票代码：INTR3)报告了实质性增长和战略进展。公司展示了其金融Super App的实力、外汇交易的显著增长以及信贷增长。Inter & Co专注于超个性化和市场份额增长，还报告了创纪录的净利润和贷款账簿的强劲增长。Inter Pag的整合和国际扩张计划也是讨论的重点。
要点摘要
- Inter & Co的Super App用户参与度高，Apple Store评分为4.8，每日登录量达1500万。
- 外汇交易增长74%，信贷增长速度是市场的3.5倍。
- 公司的市场交易总额增长59%，达到14亿巴西雷亚尔。
- 贷款账簿增长7%，总额超过380亿巴西雷亚尔。
- 报告创纪录净利润2.6亿巴西雷亚尔，同比增长2.5倍。
- 效率比率提升至50.7%，目标是达到30%。
- 国际扩张计划包括2025年初在美国推出信用卡。
公司展望
- Inter & Co计划在2025年发展其商店计划和抵押贷款组合。
- 全球账户方法将在国际上推出，采用银行即服务模式，无需当地银行牌照。
- 公司预计由于战略性资本重新分配，税率将保持在20%左右。
利空亮点
- 由于整合Inter Pag、商誉和其他支付，核心资本减少。
- 预计中央银行的4966号决议将增加不良贷款指标。
- 无抵押组合面临压力，尽管风险调整后的净利息收益率预计仍将保持正值。
利多亮点
- Inter & Co预计消费金融组合到年底可能达到7亿巴西雷亚尔。
- 公司正在技术和其他领域招聘，以增强其平台。
- 由于有利的贷款组合和有效的资本分配，净利息收益率保持强劲。
未达预期
- 尽管收益增加，但核心资本环比下降。
- 由于在技术和高管人才方面的招聘，人员开支上升。
问答亮点
- Santiago Stel讨论了Inter Pag的整合，指出效率比率提高，但由于通胀和投资，开支增加。
- 分析师询问了净利息收益率增长预期，Stel强调改善资本分配，而非承诺具体数字。
- Menin讨论了谨慎发展消费金融组合的方法，特别是新型PIX融资产品。
Inter & Co的2024年第三季度业绩电话会议反映了公司正经历强劲增长和战略转变。以Super App为客户参与的前沿，加上一系列金融产品市场份额的增加，公司有望继续其上升轨迹。Inter Pag的整合和国际扩张计划进一步强调了Inter & Co扩大其影响力和增强金融产品的承诺。尽管核心资本和无抵押组合面临一些挑战，但公司领导层对维持强劲的净利息收益率和实现运营效率持乐观态度。随着Inter & Co应对宏观经济的不确定性，它仍然专注于可持续增长和客户获取，为未来几个季度的持续成功奠定基础。
InvestingPro洞察
Inter & Co (INTR)最近的业绩电话会议描绘了强劲增长和战略扩张的画面，这一点得到了InvestingPro数据的进一步支持。公司在过去十二个月内38.44%的令人印象深刻的收入增长与业绩电话会议中讨论的外汇交易和信贷增长相一致。
InvestingPro数据显示，公司市值为26.2亿美元，反映了其在金融科技领域的重要地位。19.48的市盈率表明投资者愿意为Inter & Co的增长前景支付溢价，这与公司雄心勃勃的国际扩张和产品开发计划一致。
一个InvestingPro提示表明，分析师预计本年度销售额将增长，这证实了公司对2025年商店计划和抵押贷款组合增长的积极展望。此外，预计今年净利润将增长的提示与业绩电话会议中报告的创纪录净利润相一致。
值得注意的是，Inter & Co的营业利润率保持在健康的24.46%，展示了公司从运营中产生利润的能力。这种效率反映在业绩电话会议中提到的公司改善的效率比率上。
对于寻求更全面分析的投资者，InvestingPro提供了8个额外的提示，可能为Inter & Co的财务健康和市场地位提供更深入的洞察。
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