领先的钻井承包商赫尔默里奇&佩恩(H&P)于2024年9月30日举行了2024财年第四季度盈利电话会议，讨论了公司的财务表现和战略举措。尽管美国钻机数量同比下降5%，环境充满挑战，但H&P仍设法将其北美解决方案钻机数量略微增加至151台，市场份额约为28%。
公司报告季度收入为6.94亿美元，每股摊薄收益为0.76美元。预计KCA Deutag的收购将在年底前完成，这有望增强H&P的全球影响力和运营规模。
要点摘要
- H&P在美国钻机数量下降的情况下，将北美解决方案钻机数量略微增加至151台。
- 公司报告第四季度收入为6.94亿美元，每股摊薄收益为0.76美元。
- 本季度资本支出为1.06亿美元，全年总计4.95亿美元。
- H&P正在收购KCA Deutag，预计交易将在12月或1月完成。
- 公司计划保持强劲的资产负债表和1亿美元的基本股息，同时暂停补充股息。
- 管理层预计2025年上半年钻机数量将保持平稳，下半年可能会下降。
- H&P已将温室气体排放减少10%，并持续努力探索混合燃料解决方案。
公司展望
- H&P预计2025财年第一季度钻机数量将保持平稳，直接利润率稳定。
- 公司旨在维持强劲的股息并改善现金流，同时整合KCA Deutag。
- 2025财年的总资本支出预计将比2024年减少40%。
利空因素
- 美国陆地钻机数量在上半年可能保持平稳或略有上升，但在下半年可能呈下降趋势。
- 最近的合同暂停影响了KCA Deutag在沙特阿拉伯的钻机，影响了未来的EBITDA预测。
利好因素
- H&P在安全、客户满意度和利润率方面的领先地位为公司贡献了稳健的财年业绩。
- 国际解决方案战略正在取得进展，在沙特阿拉伯已交付八台FlexRigs中的五台。
- 公司继续看到国内利润率稳定，基于绩效的合同提高了盈利能力。
未达预期
- 第四季度每股摊薄收益从上一季度的0.88美元降至0.76美元。
- 全年每股收益受到非现金项目的影响，总计3.43美元。
问答环节亮点
- H&P的先进钻机和技术使公司在井复杂性增加的情况下处于有利地位。
- 公司正专注于减少排放并探索混合燃料解决方案。
- 即将进行的KCA Deutag收购为国际增长和市场扩张提供了机会。
总之，Helmerich & Payne (NYSE: HP)在充满挑战的市场中展现了韧性，保持了强劲的运营表现，并通过收购KCA Deutag为战略增长做好准备。凭借对安全、客户满意度和财务纪律的关注，H&P已准备好应对钻井行业波动的格局。公司对可持续发展和技术进步的承诺将在其未来成功中发挥关键作用。
InvestingPro 洞察
Helmerich & Payne (NYSE: HP)的财务表现和战略定位通过InvestingPro的最新数据得到进一步阐明。公司9.7的市盈率表明，相对于其收益可能被低估，这与盈利电话会议中讨论的公司在充满挑战的市场中的韧性表现相一致。
InvestingPro数据显示，H&P的股息收益率为4.17%，过去十二个月股息增长率高达51%。考虑到公司计划维持1亿美元的强劲基本股息，这一点尤为值得注意。一个InvestingPro提示强调，H&P已连续54年保持股息支付，凸显了公司即使在市场波动的情况下也致力于股东回报。
另一个相关的InvestingPro提示表明，H&P以适度的债务水平运营，这支持了公司在追求KCA Deutag等增长机会的同时保持强劲资产负债表的策略。鉴于公司预期2025年下半年钻机数量将保持平稳并可能下降，这种财务谨慎至关重要。
对于希望深入了解Helmerich & Payne财务健康状况和未来前景的投资者，InvestingPro提供了额外的提示和指标。目前，HP还有5个更多的InvestingPro提示可用，提供了有关公司财务状况和市场表现的进一步洞察。
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